資本資產定價模型中的貝塔系數取值范圍是什么？
市場組合(he)相對于它自己的貝塔系數是(shi)1
(1)&a;=1，說明該資產的系統風險(xian)(xian)程(cheng)度與(yu)市場組(zu)合的風險(xian)(xian)一致
(2)&a;>1，說(shuo)明該資產的系統風(feng)險(xian)程度大于整個(ge)市場組合的風(feng)險(xian)
(3)&a;<1，說明該資產(chan)的(de)系(xi)統風(feng)險程度小于(yu)整個市場組合的(de)風(feng)險
(4)&a;=0，說明該資產的(de)系(xi)統風(feng)險(xian)程(cheng)度(du)等(deng)于0
絕大多數資(zi)產的(de)(de)&a;系數是大于零的(de)(de)。如果(guo)&a;系數是負數，表明這類(lei)資(zi)產收益(yi)與市場均(jun)收益(yi)的(de)(de)變(bian)化(hua)方向(xiang)相反。
資本資產定價模型的基本原理表現出什么？
R=Rf+&a;×(Rm—Rf)
R表示某資產的必要收益率;
&a;表示該(gai)資(zi)產的(de)系(xi)統風險系(xi)數;
Rf表示無(wu)風(feng)險收益(yi)率，通常以短期國債(zhai)的利率來(lai)似替代;
Rm表示市場組(zu)合(he)收益率(lv)，通常(chang)用(yong)股價格指(zhi)數收益率(lv)的均值或(huo)所有股的均收益率(lv)來代替(ti);(Rm—Rf)稱為市場風險溢酬。
關鍵詞： 資本資產定價模型中貝塔系數取值范圍基
