什么是非系統風險

非系統性風險是與整個股票市場或者整個期貨市場或者外匯市場等相關金融投機市場波動無關的風險，是某些因素的變化造成單個股票幾個或者單個期貨、外匯品種以及其他金融衍生品下跌，從而給有價證券的持有人帶來損失的可能性。

非系統性風險是可以回避和抵消的，包括信用風險、財務風險、經營風險、流動性風險和操作風險。

信用風險：又稱為違約風險，是由信用活動的不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。信用風險的一個顯著特征就是在任何情況下都不可能產生額外收益，風險的后果只能是損失。

財務風險：是公司財務結構的不合理、融資不當使公司可能損失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。

經營風險：是公司的決策人于管理人在經營過程中出現失誤而導致公司盈利水平的變化，從而使投資者預期收益下降的可能性。

流動性風險：由流動性的不確定變化而是金融機構遭受損失的可能性。

操作風險：由不完善或者有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或者間接的損失的風險。

行業指數基金有哪些?

1.證券ETF

代碼512880，規模300億，的成交額在15億以上，是最為活躍的行業ETF，就光證券類的ETF就有五個，是最多的一個行業指數。

證券ETF

從它的持倉來看，龍頭太過明顯，第一個占了14.4%，前三個占了32%，前五個占了45%，如果懂點股票的投資者有可能不會選擇指數，而會去選擇這個行業里面的龍頭，可能效果更好些。

2.芯片ETF

代碼159995，規模200億，于2020年，這完全是追逐熱點而設置的產品，估計受炒作的時間有限，隨著大批被高估的股票價值回歸，后面的風險是大于機會的。

3.5GETF

515050，規模230億，是2019年10指數基金，也是受當時5G概念火爆發行的，現在來看，這種跟風的效果還是不錯的，至少規模和成交量都上來了，但持續性還有待觀察。投資者如果不會選股，以行業指數基金代替至少簡單省事得多，另外比單獨去買板塊中的個股風險還是要小得多。

4.軍工ETF

512660，規模70億，成交額在八九個億附近，這個產品已經運行有四年了，相關指數也很高就有了，而軍工題材仿佛也是長久不衰，過一段時間就會炒作一番，與牛市的證券、熊市的消費、震蕩市的軍工也是投機者的最愛。

當然行業ETF絕對不止上面四個，還有新能源汽車、科技、消費、銀行、半導體、醫藥、房地產、信息等等，通過這些行業指數基金，投資者可以非常輕松地把握到行情的方向，對整個大盤有一種把握全局的感覺，從而更明確地指導自己的投資，尤其對行業和個股的選擇是非常有幫助的。

什么是系統風險

系統風險是由多種因素的影響和變化，導致投資者風險增加，給投資者帶來虧損的可能性，系統風險又稱為不可分散的風險，系統風險包括宏觀經濟風險、購買力風險、利率風險、匯率風險、市場風險。

宏觀經濟風險：指經濟活動和物價水平波動可能導致的企業利潤損失的風險。

購買力風險：又稱為通貨膨脹風險，是有通貨膨脹帶來的不確定性變動導致的基金機構遭受經濟損失的可能性。

利率風險：指由于利率的變動而給金融機構帶來損失或者收益的可能性。

匯率風險：又稱為外匯風險，是由匯率變動而使外幣計價的收付款項、資產負債造成損失或者收益的不確定性。

市場風險：由金融市場變量的變化或者波動而引起的資產組合未來收益的不確定性。市場風險具有一些特點，1、主要是由證券價格、利率 、匯率等市場因子的變化引起。2、種類眾多、影響廣泛、發生頻繁，是各個經濟主體所面臨的最主要的基礎性風險。3、常常是其他金融風險的驅動因素。4、相對其他類型的金融風險而言、市場風險的歷史信息和歷史數據的易得性較高。

主題指數基金最好關注什么品種

紅利指數ETF

它主要參考的是上證經利指數，上證紅利指數挑選在上證所上市的現金股息率高、分紅比較穩定、具有一定規模及流動性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢。

由于股票的分紅是非常不穩定的，所以成份股的變動非常大，導致指數也會有大的波動。而樣本的調整是每年調整一次，而分紅是針對過往年度，那么時效性上相差一年半以上，具有嚴重的。紅利指數的本意是選取高股息的股票，但過往分紅多的并不代表未來就高。

MSCI基金

MSCI基金對標的是MSCI中國A股國際通指數，這只指數是當前中國市場上唯一完全納入MSCI新興市場指數體系的A股指數，并且在未來緊跟A股"入摩"進程。成份股全部是滬股通和深股通標的，充分考慮了海外投資者的投資限制，按照全球統一的標準選擇成份股。

指數基金

海外資金傾向價值投資、穩健投資、長期投資，更多關注的是公司財務數據、管理層等基本面情況，再從中找出好公司，從持股明細來看，它的選股可謂立足長遠，都是具有遠大前景的偉大公司，因此指數的表現也是一騎絕塵，從2018年發布以來，累計凈值已經超過1.5。

市面上的主題基金也是不少，除了以上兩個可以重點關注外，比如還有超大ETF、中盤ETF、中小ETF、價值ETF、周期ETF、龍頭ETF等各種風格的指數基金，但真正活躍的并不多，主要原因可能就是主題的滯后性，還有選取標準的不一致，除非具備長遠價值和明確標準，否則主題將會被邊沿化。

主題之王應該是行業龍頭指數，比如880847。但沒有相關指數。