首套房貸利率上調的原因是什么?

1.高房價已經開始凸顯風險。銀行處于前沿，對房地產市場最為敏感。加息不是為了增加貸款收入，而是為了遏制房地產投機。而且由于限制炒房的政策如此明顯，即使能多收利息，銀行也會很擔心，所以直接拒絕放貸。

2.銀行利率上升源于銀行資金成本上升，銀行資金銀行間交易所價格不斷上漲。為了保持一定的利潤FTP定價水平，房貸利率只能在一定范圍內上調。

3.銀行自身的風險增加了。不僅因為房地產貸款的風險，銀行還投資了其他重大基礎設施項目，并貸款給企業進行開發等。隨著經濟環境的進一步不確定性甚至惡化，銀行需要對自己的風險進行更微妙的評估。

4.房價上漲過快，會使房地產泡沫不斷擴大。時間一分一秒的流逝，必然會在銀行產生大量的壞賬，影響金融體系，進而影響實體經濟，令百姓收入收入下降，經濟萎縮。從這個意義上說，房價的約束確實降低了國民經濟運行的危害，同時在一定程度上有利于改善民生。

首套房貸利率新政影響有多大?機構這么說：

中金公司：2023年房地產周期企穩的概率在上升

中金公司表示，政策的調整已經使得房地產部門的金融條件處在一個相當寬松的狀態。2022年金融條件的寬松沒有轉化為房地產的實質性改善，與疫情的影響、房地產開發商的信用風險以及房地產長周期的下行都有一定的關系，但疫情的不確定性下降、保交樓得到資金支持，房地產大幅下調后基數已經不高，因此需求政策的效果可能逐步顯現，2023年房地產周期企穩的概率在上升。

中信建投：首套房貸利率機制進一步完善， 需求端政策持續打開

中信建投表示，本次首套房利率長效機制的建立，有助于地方政府進一步用足用好“因城施策”工具箱。預計未來需求端政策空間將持續打開。堅定看好“三高房企”、信用修復和政策放松下的銷售復蘇。

中信證券：地產風險預期正加速由“無底”向“有底”轉變

中信證券認為，當前房地產政策的協同、有序與長效推進，切斷了地產信用風險演繹成悲觀情形的鏈條，風險預期正加速由“無底”向“有底”轉變。對于銀行投資而言，地產信用風險預期改善，助力銀行股估值修復，疊加長周期資產質量拐點效應，板塊估值系統性提升空間可觀。

招聯金融：未來一段時間，首套房貸利率下限可能在3.5%~4.1%

招聯金融首席研究員董希淼認為，建立首套住房貸款利率政策動態調整機制，是差別化住房信貸政策的具體體現，具有積極意義。一是有利于“因城施策”，授權地方政府根據本地房地產市場情況調整首套房貸利率下限;二是有助于地方政府和金融機構及時、靈活地根據市場變化情況，對首套房貸利率下限進行適時調整;三是有助于降低居民住房消費負擔，更好地支持剛性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展。

“在當前房地產市場較為低迷、居民住房消費需求不振的情況下，預計多數銀行對多數客戶將實際執行房貸利率下限。未來一段時間，首套房貸利率下限可能在3.5%~4.1%，此前7折房貸利率最低到3.43%(4.9%×0.7)。”董希淼稱。

國金證券：預計持續積極拿地的房企銷售或率先復蘇

國金證券認為，三部門積極表態，需求側再獲寬松支持。行業基本面持續承壓，政策支持地產決心堅定。未來聚焦需求側寬松的落地及影響，預計持續積極拿地的房企銷售或率先復蘇。首推布局優質重點城市、主打改善產品的房企;穩健選擇頭部央國企。