歲末(mo)銀行的價(jia)格(ge)廝殺戰仍在隱蔽上演(yan)。

存款利率普(pu)降(jiang)背景下(xia)，歲(sui)末銀行的價格廝殺(sha)戰仍在隱蔽上演。

“存款(kuan)利率(lv)(lv)最高(gao)1.96%。”近期，一家農商行在社(she)交平(ping)臺推出上述(shu)廣告語攬客。與此(ci)前相比，該存款(kuan)利率(lv)(lv)有(you)所上浮。

記者注意到，臨(lin)近(jin)年末攬(lan)儲壓力(li)升溫，部分銀行(xing)(xing)開(kai)始逆勢調高存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率，攬(lan)儲手段更(geng)是(shi)層出不窮(qiong)。有銀行(xing)(xing)“單(dan)刀直入”，直接發布公告(gao)上調各期限存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率。也有銀行(xing)(xing)則相對低(di)調，上新(xin)大額存(cun)(cun)單(dan)、特色存(cun)(cun)款(kuan)等攬(lan)儲利(li)器以招攬(lan)客戶。此(ci)外(wai)，部分銀行(xing)(xing)雖然在明面上并未上調存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率，但利(li)用優惠活動、加息補(bu)貼等形式變相拉高短期存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率。

銀行內卷競爭、借(jie)高息攬儲的背(bei)景下，存款中介開始推波(bo)助(zhu)瀾，進一步加大攬客(ke)力(li)度。此前一度消(xiao)失的存款“特種兵”們(men)也看準時(shi)點(dian)重出江湖(hu)。

業內人士認為(wei)，部分銀行(xing)逆勢上調(diao)存款利率只是短期現象，從(cong)長期來看未來存款利率或還將進一步下行(xing)。

存款利率逆勢(shi)上升(sheng)至(zhi)2%

進入(ru)12月以(yi)來，多家中(zhong)小銀行陸續(xu)逆勢上調(diao)存(cun)款利率。

近(jin)日，河(he)南(nan)滎陽農商行發布推文稱，將上調一年(nian)期(qi)、二(er)年(nian)期(qi)、三年(nian)期(qi)存款利率(lv)至1.8%、1.8%、2.05%，分別較掛牌利率(lv)高出50BP、45BP和40BP。聊城(cheng)滬(hu)農商村(cun)鎮銀行近(jin)期(qi)也在(zai)進行利率(lv)調整(zheng)，將二(er)年(nian)期(qi)定(ding)期(qi)存款利率(lv)從2.15%調整(zheng)為2.3%，上調15BP。

據(ju)記者不完全統計，12月至今兩周(zhou)內(nei)，共有禹州市(shi)農村(cun)信用社(she)、汾(fen)西縣(xian)太行村(cun)鎮(zhen)銀行等近(jin)十家銀行上(shang)調(diao)部分期(qi)限銀行存款利(li)率，上(shang)調(diao)幅度在10BP至50BP不等。

除直(zhi)接(jie)上(shang)調(diao)存(cun)(cun)款利率(lv)外，也有銀(yin)行選(xuan)擇上(shang)新大(da)額存(cun)(cun)單(dan)。例如，無錫錫商(shang)銀(yin)行近日通知(zhi)稱(cheng)(cheng)，該(gai)(gai)行推出(chu)20萬元起(qi)購的大(da)額存(cun)(cun)單(dan)，三(san)年(nian)期(qi)年(nian)利率(lv)為3%，365天之(zhi)后(hou)可轉讓。上(shang)述河南滎陽農商(shang)行也發布通知(zhi)稱(cheng)(cheng)，將上(shang)新多個品種的大(da)額存(cun)(cun)單(dan)產品，其(qi)中三(san)年(nian)期(qi)、20萬元起(qi)存(cun)(cun)的存(cun)(cun)款產品執行利率(lv)高(gao)達(da)2.35%，較該(gai)(gai)行普通定存(cun)(cun)利率(lv)高(gao)出(chu)30BP。

除無錫錫商(shang)(shang)銀(yin)(yin)行(xing)、河南滎陽農商(shang)(shang)行(xing)外，近期雅安(an)市商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)、安(an)順農商(shang)(shang)銀(yin)(yin)行(xing)、青島農商(shang)(shang)行(xing)等近20家中小銀(yin)(yin)行(xing)均上新(xin)大額存(cun)單產品，不少存(cun)款利率較普通(tong)存(cun)款有明顯上浮。

相較(jiao)于明面(mian)調升(sheng)利率，也有(you)銀行更為低調，選擇(ze)用(yong)活(huo)動加息(xi)、發放新(xin)戶達(da)(da)標(biao)禮等(deng)方式暗中調升(sheng)存(cun)款(kuan)利率。例如，某民營銀行年末上線首筆(bi)達(da)(da)標(biao)禮活(huo)動，客戶存(cun)入某款(kuan)3個月(yue)期限、年化利率1.4%的(de)存(cun)款(kuan)產品(pin)，金額達(da)(da)2萬元，可以獲取125元的(de)獎勵。如按此(ci)折算，實(shi)際年化收益高達(da)(da)3.9%。

一(yi)名存款中介稱，如在上(shang)述銀行的(de)存款資(zi)金為10萬(wan)元以上(shang)，存期(qi)一(yi)年(nian)，則每月(yue)銀行還會給予一(yi)定的(de)積分(fen)獎(jiang)勵，積分(fen)可以兌換實物商品。

“年底(di)短暫拉升存(cun)款利率是(shi)很(hen)多中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)的(de)常規操作，主要是(shi)為了(le)沖(chong)刺(ci)攬(lan)儲指標(biao)。”一名城(cheng)商行(xing)客戶端人士(shi)對記(ji)者表示，中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)規模小(xiao)，資金來源(yuan)不穩定(ding)，因此歲末會利用高利率策略進行(xing)攬(lan)儲，與大型銀(yin)行(xing)進行(xing)差(cha)異化競爭。此外，相較于大型銀(yin)行(xing)，目前(qian)部分中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)的(de)凈息差(cha)水平實(shi)際仍有(you)操作空間，一定(ding)程度上(shang)支持短期上(shang)調存(cun)款利率。

存款中介奔忙

值得注(zhu)意的是，攬儲大戰競爭逐(zhu)漸白熱化的過(guo)程(cheng)中，也少不(bu)了中介(jie)的推波助(zhu)瀾。

一名存(cun)款(kuan)中介大(da)明(化(hua)名)在公眾號文章里稱近期迎來了“一年一度的(de)存(cun)款(kuan)盛況”。在記(ji)者以(yi)存(cun)款(kuan)者身份(fen)咨詢(xun)時，他列出了一份(fen)銀行年末存(cun)款(kuan)活(huo)動清(qing)單，并(bing)附上(shang)了詳細的(de)操作(zuo)攻略。在這份(fen)清(qing)單中，儲戶可(ke)以(yi)按照指引，通過各類積分(fen)、加(jia)息券(quan)組合變相獲得高利(li)率(lv)，最高實際年化(hua)利(li)率(lv)可(ke)達到(dao)4%。記(ji)者注(zhu)意到(dao)其中大(da)部分(fen)存(cun)款(kuan)產品，期限(xian)為(wei)(wei)3個(ge)月，要(yao)求(qiu)為(wei)(wei)新戶，且設置(zhi)存(cun)入金額上(shang)限(xian)。

“按照(zhao)往年(nian)經驗，可能半個月后就沒有這(zhe)么多高(gao)息存(cun)款(kuan)活(huo)動(dong)了(le)，一定要抓住窗口期。”大(da)明告(gao)訴(su)記者，這(zhe)種存(cun)款(kuan)產品及活(huo)動(dong)，通(tong)常(chang)是銀行為了(le)同時完成拉新、攬儲兩大(da)指標設計(ji)的(de)。出(chu)于成本控制考(kao)慮，對存(cun)款(kuan)時限、金額(e)、資(zi)格都有限定。

除大明外，在(zai)社交(jiao)平臺上，各(ge)類存(cun)款(kuan)中介也正迅速跑(pao)馬圈(quan)地。“市場整體降息背(bei)景下，這種隱藏的(de)存(cun)款(kuan)利率‘高地’非常(chang)受客戶歡迎，我(wo)們(men)會協助(zhu)進行開(kai)白(bai)(即(ji)開(kai)設(she)白(bai)名(ming)(ming)單)、填寫推薦碼等操作。”另一(yi)名(ming)(ming)中介告訴記(ji)者，其實許多(duo)銀行的(de)資產提升(sheng)、存(cun)款(kuan)優惠活動從11月中旬就已“開(kai)卷”，不過公開(kai)信(xin)息渠道(dao)較難搜索到。

存(cun)(cun)款中介奔忙，此前(qian)(qian)一度火熱的(de)(de)(de) “存(cun)(cun)款特種兵”現象(xiang)也(ye)有卷土(tu)重(zhong)來的(de)(de)(de)趨勢。不少近期存(cun)(cun)款到期的(de)(de)(de)儲戶借著歲末節點跨城購置存(cun)(cun)款產品。在廣州工作(zuo)的(de)(de)(de)芳(fang)芳(fang)(化名)就是其(qi)中之一，她(ta)把跨城存(cun)(cun)款的(de)(de)(de)目(mu)光放在了貴(gui)州某家村鎮銀行(xing)，該行(xing)三年期存(cun)(cun)款年化利(li)率可以達到3%。上(shang)周末，她(ta)坐上(shang)了前(qian)(qian)往(wang)貴(gui)州的(de)(de)(de)動車，1個多小時(shi)就到達目(mu)的(de)(de)(de)地，30分鐘就完成存(cun)(cun)款辦理(li)。剩下的(de)(de)(de)一天(tian)時(shi)間，她(ta)順便在貴(gui)州短途(tu)旅游了一次。

她給記(ji)者算了筆賬，從(cong)廣州到(dao)貴州高(gao)鐵費(fei)用是323元(yuan)(yuan)。以存款(kuan)50萬元(yuan)(yuan)為例，大型國有(you)(you)銀行的存款(kuan)利率(lv)基本在2%以下，去貴州存定(ding)期則有(you)(you)3%的年化利率(lv)，三年利息差有(you)(you)15000元(yuan)(yuan)左右。

存款下行趨勢未改

值(zhi)得(de)注意的是，年末攬儲(chu)大戰不斷內卷，已岌岌可危的銀行凈(jing)息差或(huo)將再次(ci)承壓。

國家金融監(jian)管總局(ju)數據(ju)顯示，繼今年(nian)二(er)季度商業銀行凈息差環比企穩后，三季度再下(xia)降0.01個百(bai)分點至1.53%，處于歷史低位。

“近些(xie)年來受到銀行過(guo)度競爭(其背后之原因是不(bu)合理且無謂的‘規(gui)模情節’)等因素的影響，存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)下行的速度低于貸(dai)款(kuan)利(li)率(lv)。”光大證券固定收益(yi)首席分析師張旭(xu)在研報中認(ren)為，結果是我國銀行業的凈息差持續降低，凈息差對于政策利(li)率(lv)下降的制約逐(zhu)步顯現。所以(yi)，解決存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)“降不(bu)動”是過(guo)去一段時間的當(dang)務之急。

中關村互聯網金融研究(jiu)(jiu)(jiu)院(yuan)首(shou)席研究(jiu)(jiu)(jiu)員(yuan)、復(fu)旦大(da)學金融研究(jiu)(jiu)(jiu)院(yuan)兼職研究(jiu)(jiu)(jiu)員(yuan)董希淼認(ren)為，對銀行來說(shuo)，應摒棄規(gui)模(mo)情(qing)結和(he)速(su)度情(qing)結，不(bu)追(zhui)求簡單的規(gui)模(mo)增長和(he)市場份額，既要保持存款業務穩定增長，又要將負債(zhai)成本控制在合理(li)(li)范(fan)圍之內(nei)。尤其是(shi)中小銀行，要加(jia)快轉變經營理(li)(li)念，克(ke)服路徑依賴，不(bu)可盲目(mu)追(zhui)求存款規(gui)模(mo)擴(kuo)張(zhang)，而是(shi)要加(jia)強資產負債(zhai)管理(li)(li)，壓降負債(zhai)成本，努力保持發展的穩健性(xing)和(he)可持續性(xing)。

在(zai)業內人士(shi)看來，雖然(ran)短(duan)期存款(kuan)利率出現(xian)逆勢(shi)(shi)上升(sheng)，但依(yi)然(ran)不改長(chang)期下(xia)行趨勢(shi)(shi)。

2022年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)4月起，我國(guo)進入存(cun)款(kuan)“降息”通道。全國(guo)性大行(xing)在2022年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)9月、2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)6月、2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)9月、2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)12月、2024年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)7月、2024年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)10月六次集中下(xia)調掛牌(pai)存(cun)款(kuan)利率(lv)，中小銀行(xing)陸續跟進“補(bu)降”。

融360研究(jiu)院統計數(shu)據顯(xian)示， 2024年10月(yue)，銀行整(zheng)存(cun)整(zheng)取存(cun)款(kuan)3個月(yue)期平(ping)均利率(lv)(lv)為(wei)1.268%，6個月(yue)期平(ping)均利率(lv)(lv)為(wei)1.471%，1年期平(ping)均利率(lv)(lv)為(wei)1.588%，2年期平(ping)均利率(lv)(lv)為(wei)1.701%，3年期平(ping)均利率(lv)(lv)為(wei)2.061%，5年期平(ping)均利率(lv)(lv)為(wei)2.027%，各期限(xian)平(ping)均利率(lv)(lv)環比降(jiang)幅超(chao)20BP。

未來(lai)銀行存(cun)款利率(lv)或將進一(yi)步下行。中金(jin)公司(si)研(yan)究部銀行業分(fen)析師林英奇認為，考慮(lv)房(fang)價(jia)和(he)物價(jia)增速(su)仍(reng)然(ran)偏低(di)，實際利率(lv)水(shui)平仍(reng)然(ran)不低(di)，預(yu)計明年逆回(hui)購和(he)LPR降(jiang)(jiang)息幅(fu)度有(you)望(wang)超過今年，降(jiang)(jiang)幅(fu)有(you)望(wang)達(da)到30～50BP，存(cun)款利率(lv)有(you)望(wang)同步下調。

“2025年漸(jian)進式的降(jiang)息或仍會持續。當前我國居民存量和增(zeng)量房(fang)貸利(li)率仍有(you)進一步調(diao)(diao)整的空間。”廣發(fa)證券首席經(jing)濟學家郭磊認為(wei)，如果要下調(diao)(diao)銀行資產(chan)端的利(li)率水平，為(wei)了保(bao)證銀行的長(chang)期穩健經(jing)營，預計銀行負債端的成(cheng)本也需要進一步下調(diao)(diao)。所以存款利(li)率、同業存款利(li)率、銀行間市(shi)場(chang)其他利(li)率等有(you)希望(wang)進一步下調(diao)(diao)。