信用保證保險的逐步發展，被視作有效解決市場中普遍存在的資金資產對接的迫切訴求的有力工具，為廣大小微企業群體和市場富余資金搭建了融通橋梁。

以金融活水助力實體經濟，是近年來政策驅動下行業共同努力的目標。其中，精準對接企業需求，疏通企業在融資信貸環節中的難點、堵點，是保險公司推進信用保證保險業務，發揮融資增信功效的切實價值。

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當前，國內信貸需求持續增加，實體經濟需要金融活水的持續灌溉，在政策指引下，信用保證保險提升保障覆蓋面，暢通融資借貸鏈條，助力我國構建更穩健、多層次、抗風險能力強的金融借貸體系，大有可為。

疏通信貸堵點，為小微融資提供穩定器

7月11日，央行披露2022年6月社融數據，當月社融存量同比增速達到10.8%，新增社融規模達到5.17萬億元，遠超近3年同期水平。信貸總量大幅回升，社融口徑信貸當月值達到3.06萬億元，創歷史同期新高。

向好的社融數據背后，反映著國內融資需求，正在大幅、集中釋放。但不可忽視的問題是，業內專家指出，仍有不少信貸需求未被滿足，實體企業有效融資不足，尤其是廣泛的長尾信貸用戶，面臨著融資難、融資貴等難題，亟待解決。

以例來看。再生資源回收這一行業在近年來逐步成長，但因廢品回收需經過長時間的加工處理才能以再生品的身份進行銷售，也就為從業者造成資金回籠周期長的桎梏，從事再生資源回收行業的劉波正面臨著資金流的困難。

不符合貸款條件又缺少抵押物的劉波，以擴大經營為目的的貸款規劃止步于銀行門前。而最終幫助劉波解決方案，是投保的一筆融資性信用保證保險。

信用保證保險，即指以信用風險為保險標的，由保險人為信用關系中的義務人提供信用擔保的一類保險業務。因投保人在信用關系中的身份不同，信用保證保險分為信用保險和保證保險兩類。

其中，業內專家向記者指出，融資性信用保證保險以保單為借款人提供信用背書，實現融資增信，銜接貸款業務，通過信用借貸調動遠期資產，緩解消費發展受當期現金流制約的瓶頸，疏通貸款鏈條上對于借款人缺乏增信手段的主要堵點，正逐步成為重要的風險緩釋和風險分擔工具。

國際上最早的信用保證保險形式，出現于18世紀末的歐洲，是企業促使保險公司發展的雇員忠誠保證保險。在我國，信用保證保險的發展，起步較晚，1988年國家正式建立出口信用保險制度，且在此后的很長一段時間內，信用保證保險主要為政策性出口信用保險。

隨后，伴隨著居民消費升級與互聯網技術的成熟，普惠金融快速發展，需求驅動之下，融資性信用保證保險作為對融資增信的強有力支持工具，快速發展。企業或個人購買相關信用保證保險產品，并以此保單向商業銀行申請商業貸款，銀行在符合程序情況下向中小企業提供融資，一旦中小企業發生信貸違約的情況，將由保險公司依據保險合同代為償還商業銀行的貸款本息。

從2011年至2019年，信用保證保險的保費收入規模從172億元增加至1,044億元。

“部分企業，尤其是小微企業，缺乏完備的財務制度，無法滿足銀行的資信評估要求，導致他們在缺乏有效擔保的情況下很難從銀行獲取貸款。融資性保證保險是能夠幫助企業向銀行提供擔保的有效工具”，首都經貿大學保險系副主任李文中指出，“保險公司依托于自身實力，和處于更規范、完備的監管環境中，擔保更易獲得貸款銀行認可。同時保險機構可借助營銷與理賠工作，更好了解企業的真實資信水平，提高貸款的安全性。”

服務實體經濟有效工具，延伸保險應用覆蓋面

2020年5月，為進一步加強信用保險和保證保險業務監管，防范化解風險，保護保險消費者合法權益，銀保監會出臺《信用保險和保證保險業務監管辦法》，明確融資性信保業務的經營要求，設置彈性承保限額，引導有能力、有實力的保險公司加大對普惠型小微企業融資的支持力度，同時通過調整業務類型，擴大保險服務實體經濟的業務領域。

在此期間，各家主體公司迅速擴大信用保證保險覆蓋面，積極對接實體經濟發展需求，為各類融資增信缺口進行有效補充。

如中國信保，圍繞國家重點產業鏈的支持方向，打造包括電子信息、家電、整車工程機械、生物醫藥、新能源、紡織服裝以及現代農業在內的7條重點產業鏈，分別出臺了針對性的服務支持舉措，突出對產業鏈企業“內外貿一體化”的支持、強化產業鏈全流程保障力度，以政策的“牽引力”為產業鏈提供精準支持。

信用保證保險的逐步發展，被視作有效解決市場中普遍存在的資金資產對接的迫切訴求的有力工具，為廣大小微企業群體和市場富余資金搭建了融通橋梁。但不可否認的是，在發展過程中，基于部分保險機構存在經營粗放、缺乏風控管理等問題，導致信用保證保險出現短暫“迷失”。但在市場切實需求、監管規范引導與行業經驗積累之下，2020年后，信用保證保險發展已步入審慎健康發展階段，行業對信用保證保險的發展與應用，依然寄予眾望。

平安產險總經理助理馬永豐表示，“當前我國經濟步入新的發展階段，經濟結構變化、產業鏈升級、疊加新冠疫情影響, 宏觀經濟可能呈現較大波動性，但是經濟發展向上的趨勢不會改變。融資性保證保險業務是銀行與保險合作，通過市場實踐探索出的創新模式，平衡了各方風險與收益，正好契合普惠型小微企業貸款‘短、小、頻、急’的特性，是小微企業多層次金融服務體系中的重要組成部分，在幫助小微企業獲取融資、解決資金缺口上發揮不可替代的作用。平安產險將持續堅持以人民為中心的發展思想，服務實體經濟、服務社會民生，助力推動普惠金融的發展。”

發揮金融對小微實體經濟的支撐作用，信用保證保險大有可為，近一步，在政策推動與機構發力之下，保險機構還可在哪些領域布局與發力，提升覆蓋面，引更多金融活水至實體經濟之中?

整體來看，李文中提出，現代經濟中信用交易一直在不斷增加，同時，國家也出臺各項政策鼓勵保險公司為信用交易提供保險保障，促進國內、國際雙循環。因此，發揮金融對實體小微經濟的支撐作用，信用保證保險大有可為。

事實上，近年來，針對各個領域，以金融助力實體經濟的政策持續落地，意在助推信用保證保險發力，提升金融體系與實體經濟的適應性，優化直接融資和間接融資。

如今年2月，商務部發布《關于加大信用保險支持 做好跨周期調節近一步穩外貿的工作通知》，其中明確提出，加大出口信用保險對中小微企業的服務支持力度;加大對跨境電商、海外倉等外貿新業態的承保支持，強化產品模式創新，為企業提供個性化服務方案;加大產業鏈承保規模，深化對產業鏈細分領域的精準服務，充分發揮國內貿易險對擴大內需的積極作用。

央行與銀保監會在今年3月發布的《關于加強新市民金融服務工作的通知》，提出要擴大金融產品和服務供給，加強對新市民創業的信貸支持，加強銀保合作，發揮保證保險等險種為吸納新市民就業的小微企業提供融資增信的支持作用。隨后各地銀保監局發布細化政策，如青島提出，各保險機構要在風險可控的前提下，積極面向個體工商戶等新市民群體承保融資性保證保險，解決新市民信用基礎薄弱、抵質押物不足的融資難題。并鼓勵保險機構針對小微企業的融資和風險保障需求，量身定制信用保證保險產品，為企業提供“低門檻、低成本、易操作”的融資增信服務。

疫情常態化防控期間，各險企履行社會責任，幫助受疫情影響困難的小微企業融資，以線上化方式保障保險服務持續性，有針對性地調整保后政策。針對2022年初以來“奧密克戎”疫情反復影響，央行印發《關于推動建立金融服務小微企業敢貸愿貸能貸會貸長效機制的通知》，要求深化“銀行+保險”合作，優化保單質押、貸款保證保險等合作業務流程，助力小微企業融資。以平安產險為代表的險企積極響應監管號召，為小微企業復工復產提供融資增信支持，落實疫情期間延期還款安排，緩解企業資金壓力，降低企業逾期風險。

再如針對農業領域，國內政策也已有所推動，2021年9月，銀保監會印發的《支持國家鄉村振興重點幫扶縣工作方案》的通知中，明確提出要探索開展農業保險保單質押貸款、涉農主體信用保證保險貸款等。隨后，江蘇、湖南等地相繼響應，以政策馬達驅動。

盡管目前我國涉農信用保證保險方面尚在初步發展階段，但前景可期。以日本在推動農村金融改革發展中的動向為鑒來看，其為滿足農業資本的融資需求，建立了完善的信用擔保制度，方向之一，即是建立信用保證保險制度。日本對基層農業協會會員的存款實行強制性保險，農業協會每年吸收的十分之一的存款作為專項儲備，由農林中央金庫統一管理，主要用于農業協會之間的相互援助。這為我國涉農信用保證保險發展，提供經驗。

綜上，當前，助力實體小微經濟發展，是金融發展的應有之義，也是保險機構以信用保證保險打通借貸最后一公里的價值所在。未來，伴隨著政策環境的持續優化，主體機構的經驗成熟，市場需求進一步打開等因素的持續推動，國內信用保證保險市場發展前景可觀。

(本文轉載于藍鯨財經，記者石雨)

來源：號外網