無論是疫情肆虐，還是芯片短缺，頑強的汽車行業都扛了過來。在過去的2021年，無論是整車企業還是零部件供應商，都取得了大豐收。

近日，國際主流汽車零部件廠商陸續發布了2021年財報。整體來看，零部件廠商的業績有一些共同點。第一，成績亮眼，營收和利潤雙雙增長甚至暴漲成為普遍現象。第二，中國市場貢獻甚大。第三，電動化、智能化相關業務的貢獻度在提升。

01

營收利潤普遍雙漲

根據AutoForecast Solutions的數據，由于芯片短缺，2021年全球汽車累計減產約1020萬輛，最終保持在7340萬輛的低位。盡管如此，或許也是因為2020年基數較低，再加上零部件廠商采取了一系列應對措施，最終取得了非常亮眼的成績，普遍實現了營收和利潤雙雙上漲，有些甚至增長了1到2倍。

以全球最大零部件廠商博世集團為例，其2021年營收達到788億歐元（約合人民幣5493.7億元），同比增長10%；息稅前利潤為32億歐元（約合人民幣223億元），同比增長68%。具體來看，集團最為倚重的汽車事業部的營收增長了7.5%，達到454億歐元（約合人民幣3168.8億元），占總營收的近六成。消費品事業部、工業事業部、能源與樓宇事業部亦表現不俗，增幅均為兩位數。

再看大陸集團，在完全剝離動力總成業務的2021年，營收降至335億歐元（約合人民幣2335.5億元）。不過，考慮到2020年動力總成以外的業務營收為318億歐元（約合人民幣2219.6億元），則這部分依然有6%的增幅。利潤方面，輪胎及康迪泰克板塊的出色表現不僅成功抵消了汽車事業部的高額虧損，還把已連續虧損兩年的大陸集團拉回到了盈利的軌道，2021年集團息稅前利潤達到18.4億歐元。

采埃孚尚未公布財報，但其CEO沃夫翰寧•施艾德近日透露，2021年營收將達360億歐元（約合人民幣2512.7億元），而其2020年是326億歐元，2019年是365億歐元。也就是說，采埃孚不僅基本恢復至疫情前水平，且首次超過大陸集團，成為德國第二大汽車零部件廠商。

另外，麥格納、博格華納、佛吉亞、法雷奧、現代摩比斯、舍弗勒、李爾等大型零部件廠商也取得了營收和利潤雙增長的好結果，且利潤增幅多為兩位數甚至三位數。

例如，佛吉亞的營業利潤為8.6億歐元（約合人民幣60億元），同比增長106%。麥格納的凈利潤翻番至15億美元（約合人民幣95.5億元）。舍弗勒凈利潤為7.6億歐元（約合人民幣53億元），而上年虧損了4.24億歐元。現代摩比斯的凈利潤和博格華納的調整后營業利潤均增長了55%。博格華納還以148億美元（約合人民幣942.7億元）的營收創下該公司歷史新高。李爾的業績也重新反彈，不僅營收增長13%至193億美元（約合人民幣1229.3億元），核心的營業利潤也增長35%至8.26億美元。

對于2022年，零部件廠商普遍比較樂觀。例如，博世預計其2022年營收仍將保持增長，而息稅前利潤將不低于2021年。佛吉亞則預計，2022年全球汽車產量將恢復至7870萬輛。

02

中國貢獻度提升

作為全球最大的新車市場，中國在各大零部件廠商的財報中穩占一席之地，擴張之勢也頗為迅猛。不少零部件企業的中國營收逐漸增加，所占比重也有所提升。

以法國零部件供應商佛吉亞為例，2021年其中國區營收增幅高達21.6%，至31億歐元（約合人民幣216億元）。這個增速遠高于歐洲的3.5%，北美的2.6%。憑借突出的銷售業績，佛吉亞的中國區營收在全球的占比提升到了20%。

舍弗勒的大中華區營收也再創新高，達到33億歐元（約合人民幣230億元），較2020年增長12%，且連續10年保持增長。大中華區在舍弗勒全球營收中的占比也逐年增長，有望在不久的將來超過德國，成為舍弗勒最大單一市場。

另外，在中國區總裁陳玉東的帶領下，博世2021年在華營收再創新紀錄，達到167億歐元（約合人民幣1165.6億元），增幅為9%。博世表示，將繼續深耕中國市場，“尤其在新能源、智慧出行等領域，中國市場具有先發優勢并引領行業發展，博世將攜手合作伙伴開發創新的技術和產品，滿足本土市場日益增長的需求”。可以看出，中國在新能源、智能化領域的推進被海外零部件廠商視為巨大的商機。

03

電動及智能化訂單增加

對于汽車行業的轉型，零部件供應商可謂是首當其沖，各大業務的調整也在緊鑼密鼓進行中，并直接反映在財報中。

在舍弗勒的汽車科技業務部中，電驅動板塊的2021年營收為12.45億歐元，同比增長17.8%，這一增速遠高于發動機板塊（4.8%）、變速器板塊（6.4%）和底盤板塊（7%）。另外，電驅動板塊2021年新增訂單金額高達32億歐元，遠高于原定目標（15億～20億歐元），占到舍弗勒整個汽車科技業務部新增訂單的逾三成。電驅動板塊主營業務包括電機、多合一電驅動系統、800V逆變器、混動系統、熱管理模塊、燃料電池等。

佛吉亞也將電動化，尤其是氫能視為未來重點發展領域。“我們獲得了穩定的訂單，在過去三年中帶來累計750億歐元的收入，其中包括來自汽車電子和氫能源等關鍵業務領域的收入。”佛吉亞CEO柯瑞達表示。據了解，2021年佛吉亞的氫存儲業務新獲訂單5億歐元，其中包括來自上汽集團的2.5億歐元訂單及與米其林成立的合資公司（Symbio）的全部訂單。

另外，就在2022年1月底，佛吉亞將德國汽車照明與電子廠商海拉收入囊中，有意在汽車電子領域更進一步。新集團中內燃機相關業務的占比將逐漸下降，2025年降至10%左右。與之相比，包括自動駕駛、ADAS、傳感器、座艙電子等在內的汽車電子部門的營收將逐漸增加，2025年達到70億歐元左右。氫能業務營收也將攀升，2030年超過35億歐元。

在采埃孚內部，內燃機變速器事業部的危機感也越來越重。采埃孚CEO沃夫翰寧•施艾德不久前透露：“不排除在不遠的未來剝離一部分業務，以保證公司業績長期穩定增長。”可以預見的是，隨著汽車業轉型加速，傳統內燃機業務在零部件廠商內所占比重會逐漸下降，取而代之的是電動化、智能化等相關的新興業務。（張冬梅）