壽(shou)險預定利率3.0%即將漸(jian)行漸(jian)遠，收益3.5%的(de)誤(wu)導性宣(xuan)傳又開始浮現。

近日，有消(xiao)費者向(xiang)財聯社記者反映，收到(dao)疑似(si)中國人(ren)壽發來的營銷短信(xin)，信(xin)息稱“為應對銀行(xing)清退保(bao)本型理財，7.27號會限時限量發售一款(kuan)中長期‘類(lei)國債’儲(chu)蓄產品，固定(ding)收益(yi)在3.5%左右”。該消(xiao)費者疑惑，據說壽險(xian)預定(ding)利率(lv)即將下調(diao)至(zhi)2.5%，為何(he)還有收益(yi)3.5%的產品在賣。

記(ji)者通過向業(ye)(ye)內人(ren)士咨詢獲悉(xi)，信息(xi)所指產品(pin)可(ke)能是(shi)(shi)款增額(e)終(zhong)身壽險，但(dan)所說(shuo)“固定收(shou)益3.5%”應該(gai)指的是(shi)(shi)預(yu)期收(shou)益，跟(gen)目前市面上討論的預(yu)定利率是(shi)(shi)兩個不同概念。據業(ye)(ye)內人(ren)士判斷(duan)，此類產品(pin)收(shou)益要實現3.5%，預(yu)計(ji)需要投保15到20年時間。

此外，記者也向中國人(ren)壽業務人(ren)員(yuan)求(qiu)證，對方(fang)表示，該(gai)短信(xin)格式(shi)跟公司常(chang)用的不一(yi)致，應該(gai)不是來自該(gai)公司。

記者注(zhu)意到，目前有不少(shao)人在社(she)交平臺(tai)上表示收到過(guo)類(lei)似(si)信息(xi)或(huo)見過(guo)類(lei)似(si)宣傳文案。業內(nei)人士(shi)指出(chu)(chu)，隨著壽險預定利率即將下(xia)調(diao)的消息(xi)放出(chu)(chu)，市(shi)面(mian)上再次出(chu)(chu)現“炒停(ting)售”現象，可能(neng)有不良(liang)代理(li)人趁機有意混淆兩個概(gai)念誤導(dao)消費(fei)者。

壽險預定利率還能到3.5%？業內：可能概念混淆產生誤導

北京某保險經紀機構從(cong)業人士向記者表示，增(zeng)額終身壽產品收(shou)(shou)益(yi)不(bu)等同(tong)于(yu)預定(ding)利率(lv)，預定(ding)利率(lv)是保險公(gong)司開發保險產品時候考慮的社會利率(lv)環(huan)境，跟收(shou)(shou)益(yi)沒有直接關系。

東吳證券(quan)指出，保(bao)險(xian)產品(pin)(pin)(pin)“預(yu)定利率(lv)”作為一種(zhong)產品(pin)(pin)(pin)開發工具，是保(bao)險(xian)公司在(zai)產品(pin)(pin)(pin)設(she)計(ji)過程中(zhong)，對投資端回(hui)報率(lv)的預(yu)設(she)假設(she)。保(bao)險(xian)預(yu)期收益(yi)的實(shi)現取決于保(bao)險(xian)產品(pin)(pin)(pin)的類型、‌投保(bao)人的投資期限以及(ji)保(bao)險(xian)公司的經營狀(zhuang)況。

上述人士表(biao)示，即便預期收(shou)(shou)益(yi)也(ye)不是(shi)一(yi)開(kai)始就能(neng)達到3.5%，而是(shi)需要投(tou)保(bao)時長(chang)去(qu)累計(ji)。“如(ru)果收(shou)(shou)益(yi)一(yi)開(kai)始就有3.5%，不可(ke)能(neng)還需要推銷，早賣爆了(le)。”該人士表(biao)示，一(yi)般投(tou)保(bao)10年收(shou)(shou)益(yi)能(neng)達到2%，投(tou)保(bao)20年收(shou)(shou)益(yi)才能(neng)接近3.5%。

此外，對于信息中提到的“中長期‘類國債’儲蓄產(chan)品”的描(miao)述，業(ye)內人(ren)士認為(wei)，不(bu)(bu)要聽信這種(zhong)類比。這種(zhong)描(miao)述模糊不(bu)(bu)清(qing)，通過“打比方”且并不(bu)(bu)公布(bu)具體產(chan)品名(ming)稱的宣傳方式(shi)可能存在刻意誤導。

財(cai)聯社記(ji)者注(zhu)意到，上述短(duan)信信息(xi)確實未透露具體(ti)產品名稱，只是注(zhu)重描述收益(yi)和穩定性。而且短(duan)信抬頭標注(zhu)為(wei)“人(ren)壽(shou)保險”，讓消(xiao)費者一度(du)以為(wei)是中國(guo)人(ren)壽(shou)推來(lai)的(de)信息(xi)。

不過(guo)，經記(ji)者與中國(guo)人壽相關業務(wu)人員(yuan)核實，該(gai)公(gong)司(si)一般向客(ke)戶推送的(de)短信抬頭(tou)為(wei)“中國(guo)人壽”，上(shang)述短信格式與該(gai)公(gong)司(si)的(de)并不相符。

壽險預定利率下調在即，市場“炒停售”再起

受訪業(ye)內人士稱，從信息推送時機來看，或與近期人身險預定利率將迎來新一輪調降有(you)關。

據財聯社記(ji)者(zhe)從(cong)業內(nei)獲悉，日前，監管部門組織老七(qi)家召(zhao)開閉門會，商討保(bao)(bao)險產品(pin)預定(ding)利(li)率(lv)調(diao)(diao)(diao)降。其(qi)中，普(pu)通型保(bao)(bao)險產品(pin)的(de)預定(ding)利(li)率(lv)將從(cong)3%下調(diao)(diao)(diao)至2.5%，調(diao)(diao)(diao)整(zheng)期(qi)1個月;投資型保(bao)(bao)險產品(pin)中，分紅險的(de)保(bao)(bao)證利(li)率(lv)上限或調(diao)(diao)(diao)整(zheng)為2%，萬能(neng)險賬戶的(de)保(bao)(bao)證利(li)率(lv)上限調(diao)(diao)(diao)整(zheng)至1.75%，調(diao)(diao)(diao)整(zheng)期(qi)為2個月。

雖然關(guan)于此輪產品預(yu)定利率(lv)下調，監管至(zhi)今尚未設置統一的(de)時(shi)間點要求全市場(chang)的(de)產品統一停售，但是業(ye)內已(yi)經形成“箭在弦(xian)上”的(de)共(gong)識(shi)，不少公(gong)司(si)已(yi)在內部公(gong)告產品具體切換時(shi)間。

有業(ye)(ye)內人(ren)(ren)士透露，部(bu)分公司增(zeng)額(e)終身壽險(xian)產品將于8月底之前下架(jia)，分紅險(xian)產品將于9月底之前下架(jia)。上述保險(xian)經(jing)紀機構(gou)從業(ye)(ye)人(ren)(ren)士也告訴(su)記者(zhe)，增(zeng)額(e)壽險(xian)產品預定利率預計今年(nian)8月底要降(jiang)，以后再買收益至少要比(bi)現在少14%左(zuo)右。

“新(xin)一(yi)輪預定利(li)率即將下調消(xiao)息(xi)放出(chu)(chu)后，市場往(wang)往(wang)會(hui)出(chu)(chu)現(xian)‘炒停(ting)售’現(xian)象，”華南某頭(tou)部壽(shou)險(xian)人士此前告訴記(ji)者(zhe)，這種現(xian)象以前幾乎每(mei)一(yi)輪預定利(li)率下調時都會(hui)出(chu)(chu)現(xian)。而“炒停(ting)售”同時也可(ke)能會(hui)有一(yi)些亂象出(chu)(chu)現(xian)，例如會(hui)有代(dai)理人或中介通過(guo)混淆概(gai)念去宣傳吸(xi)引消(xiao)費者(zhe)關注，值(zhi)得警惕(ti)。

據(ju)了(le)解(jie)，壽險預定利(li)(li)率再度(du)降(jiang)檔有助于(yu)行(xing)業降(jiang)低(di)利(li)(li)差損風(feng)險，當(dang)前(qian)保險公(gong)司負債(zhai)成本(ben)(ben)(ben)調降(jiang)節奏明顯慢(man)于(yu)投資(zi)收益率下(xia)行(xing)速度(du)，面臨較大利(li)(li)差損壓(ya)(ya)力。華西證券近日指(zhi)出，壓(ya)(ya)降(jiang)負債(zhai)成本(ben)(ben)(ben)主要出于(yu)當(dang)下(xia)資(zi)本(ben)(ben)(ben)市場(chang)長債(zhai)利(li)(li)率趨勢性下(xia)行(xing)，險企為(wei)防范利(li)(li)差損風(feng)險的(de)考慮。