中小企業私募債試點地區包括哪些?

中小企業私募債是私募債，無行政許可。要注意的是，在發行之前，承銷商將向證券交易所提交發行材料，備案是為了讓交易所作為市場組織者了解情況，便于統計測試。同時，備案材料可以作為法律證據，但這并不意味著交易所會對債券投資價值和信用風險形成風險判斷和擔保。

中小企業私募債試點地區：

據了解，目前正式試點地區包括北京、上海、天津、江蘇、浙江、福建、山東、湖北、重慶、廣東含深圳、安徽、內蒙古、貴州、新疆、云南，以及剛剛加入試點的廣西，此外，即將加入試點的有大連、江西等地區。

中小企業私募債投資者類型

參與中小企業私募債認購和轉讓的合格投資者應當具備以下條件：

(一)包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司、保險公司等在內的經相關金融監管部門批準的金融機構。

(二)上述金融機構向投資者發行的理財產品，包括但不限于銀行理財產品、基金產品、信托產品、投資連結保險產品、證券公司理財產品;

(三)企業法人注冊資本不低于1000萬元人民幣;

(四)合伙人認繳的實收資本總額不低于1000萬元人民幣的合伙企業，出資總額不低于5000萬元人民幣;

(五)本所認可的其他合格投資者。此外，發行人的董事、監事、高級管理人員和持股5%以上的股東可以參與公司發行的私募債券的認購和轉讓，承銷商可以參與認購和轉讓其承銷的私募債券。

需要指出的是，中小企業私募債券明確規定了投資者人數。每筆私募債券投資人總數不得超過200人，導致私募債券持有賬戶數超過200人的轉讓不予確認。

中小企業私募債投資優勢有哪些?

1.降低融資成本

銀行信貸規模進一步收緊，發行債券可以拓寬融資渠道，改善企業融資環境。通過為中小企業發行民間債務，有助于解決中小企業融資難、綜合融資成本高的問題，有助于解決部分中小企業銀行貸款中的短期貸款和長期錯配問題。在經濟形勢和自身情況不明朗的情況下，增加直接融資渠道將有助于維持資金債務融資的穩定。

2.發行審批方便

中小企業在發行審核中從收到材料到取得備案同意的時間期限為10個工作日以內，率先實行“備案”制度。民間負債融資規模可根據企業需要自主決定，與凈資產的比例不限。就發行期限而言，期限可分為長期(10-15年)、中長期(5-8年)和短期(1-3年)。債券也可以分期發行，也可以設置贖回權、提高票面利率期權等期權條款。在信用增級機制的設計中，可以是第三方擔保、抵押/質押擔保等，它還可以設計股權證書等。

3.資金使用靈活

中小企業私募債融資對資金使用的監管較松，沒有明確約定資金，發行人可以根據自身業務需要設定合理的融資目的資金。中小企業私募債募集的資金允許全部用于償還貸款和補充資金的運營，如果公司需要，也可以用于在股權的融資項目投資和收購。

4.增強市場影響力

債券發行過程中與投資者的宣傳、公告和交流可以有效提升企業形象，由于合格投資者范圍廣泛，包括理財產品、特別賬戶和證券公司，債券的上市和轉讓將進一步為發行人樹立資本市場的形象，債券的成功發行顯示了發行人的整體實力。私募債也有助于企業為日后上市等其他融資安排創造條件，在監管部門預先建立良好的印象。