每經記(ji)者 劉頌輝(hui) 每經編輯 魏文藝

又(you)是增持股份，又(you)是發布獨立(li)調(diao)查結果，世茂系正在為“保殼”作著努力。

(資料圖片)

6月26日，ST世茂（SH600823，股(gu)價1.17元，市值43.89億(yi)元）公告(gao)稱(cheng)，公司(si)控股(gu)股(gu)東峰盈國際及其一致(zhi)行動人上海伯拉(la)，通(tong)過(guo)上交所競價交易系統增(zeng)持公司(si)股(gu)份980萬(wan)股(gu)，占(zhan)公司(si)總股(gu)本的0.26%，增(zeng)持金額為1170.19萬(wan)元。

對于(yu)增持(chi)股(gu)(gu)份的(de)目的(de)，ST世(shi)(shi)茂(mao)坦言是為(wei)了提升投資者信心。目前ST世(shi)(shi)茂(mao)的(de)股(gu)(gu)票收盤(pan)價(jia)格低于(yu)最近一期每股(gu)(gu)凈(jing)資產，且連續20個交易日內收盤(pan)價(jia)格跌幅累計超(chao)過30%。截(jie)至6月27日午間收盤(pan)，ST世(shi)(shi)茂(mao)的(de)股(gu)(gu)價(jia)繼續下跌至僅(jin)1.17元/股(gu)(gu)，隨時面臨“1元”面值退市風險。

此前(qian)的(de)(de)(de)6月23日，已(yi)停牌15個月的(de)(de)(de)世茂集(ji)團（HK00813，股價4.420港元，市值(zhi)167.86億港元）也在(zai)為(wei)復(fu)牌“排雷”。當日，世茂集(ji)團發(fa)布了(le)獨(du)立調查的(de)(de)(de)主要調查結(jie)果，披(pi)(pi)露(lu)了(le)前(qian)任核數師羅兵咸（即普華永道(dao)會計師事務所）在(zai)辭任時曝光的(de)(de)(de)4筆未披(pi)(pi)露(lu)的(de)(de)(de)信托(tuo)貸款細(xi)節。

《每日經濟新聞(wen)》記(ji)者注意到(dao)(dao)，按(an)照港交所“停牌(pai)時間(jian)(jian)超過18個月將面臨摘牌(pai)”的規(gui)定，留給世茂集(ji)團復(fu)牌(pai)的時間(jian)(jian)僅剩不到(dao)(dao)100天。

來源：世茂股份

涉及深圳500億元級地產項目

獨立調查(cha)事件還要從(cong)羅兵(bing)咸辭(ci)任世茂集團核數師(shi)說起。

2022年3月，羅兵咸(xian)在辭任函中稱，要求(qiu)世茂集團(tuan)提供關(guan)于涉及世茂集團(tuan)合(he)營企業(ye)及聯營公司的若干(gan)信托貸款安(an)排的資料。

截至(zhi)2021年12月31日(ri)止(zhi)年度(du)財務(wu)報表的過程中，世茂集(ji)團于若干(gan)信托(tuo)貸(dai)款安排上出現違(wei)約，當時正在與信托(tuo)貸(dai)款人商(shang)討(tao)延期還款。該等(deng)信托(tuo)貸(dai)款由合營企(qi)業/聯營公司為集(ji)團融資而借入，并以(yi)集(ji)團資產質押(ya)以(yi)及公司及其(qi)若干(gan)附(fu)屬公司擔保的形式(shi)提供全部/部分抵押(ya)品。

羅兵咸注意到四項于(yu)2020年或之前訂立的此(ci)類信托貸(dai)款安排，并(bing)(bing)指稱(cheng)該等信托貸(dai)款（包括集團提供的若干質(zhi)押/擔(dan)保）此(ci)前并(bing)(bing)無(wu)向其披露。

根據(ju)公告，世(shi)茂(mao)集團的(de)復牌條件之一(yi)是必須(xu)就(jiu)前任核數師羅兵咸于辭任函中提出的(de)事項進行適(shi)當的(de)獨(du)立調查、公布調查結果并采取適(shi)當的(de)補(bu)救措施。

世(shi)茂集(ji)團方面解釋稱，由于當時爆發的COVID-19疫情及實施的各項(xiang)疫情防(fang)控措施，公(gong)(gong)司未能(neng)及時向(xiang)羅兵咸提(ti)供所要(yao)求(qiu)的資(zi)料。公(gong)(gong)司已聘請羅申美（即(ji)羅申美國際會計師事(shi)務所）就羅兵咸于辭(ci)任函中提(ti)出(chu)的事(shi)項(xiang)進行獨(du)立調(diao)查。

來源：世茂集團公告

主(zhu)要調(diao)查(cha)結果(guo)共提及(ji)四項信托貸款(kuan)安排，貸款(kuan)總額約為39.08億(yi)元，以及(ji)260億(yi)元綜合授信。

記者注意到，信托(tuo)貸(dai)款(kuan)之(zhi)二的(de)首筆授信，為2018年(nian)4月為參與開發集團于深圳的(de)大(da)型地產項目(mu)，信托(tuo)公司(si)向(xiang)世茂集團一(yi)間(jian)附屬公司(si)提供了150億元的(de)綜合(he)授信。

根據首筆授(shou)信(xin)，世(shi)茂(mao)集(ji)(ji)團(tuan)附屬(shu)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)于2018年獲(huo)得資金合共132億元。于2020年，附屬(shu)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)已向信(xin)托(tuo)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)償還45億元。同時，自2020年5-7月，世(shi)茂(mao)集(ji)(ji)團(tuan)的(de)(de)一間合營(ying)企業將(jiang)87億元劃入信(xin)托(tuo)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)前述關(guan)聯公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)，但信(xin)托(tuo)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)關(guan)聯公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)則仍然保留其對集(ji)(ji)團(tuan)附屬(shu)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)30%股權。

該筆信托(tuo)(tuo)貸款的第二筆授(shou)(shou)信，是2020年7月信托(tuo)(tuo)公(gong)司向(xiang)前述附屬項目(mu)公(gong)司授(shou)(shou)予(yu)一(yi)筆110億元的綜合授(shou)(shou)信，以延續于(yu)2018年授(shou)(shou)予(yu)的首筆授(shou)(shou)信，繼而(er)信托(tuo)(tuo)公(gong)司向(xiang)世茂(mao)集(ji)團一(yi)間合營企業放款87億元。

事實上，該筆信托貸款披露的(de)細節，即圍繞世茂(mao)在深圳的(de)核(he)心(xin)(xin)資產(chan)之一(yi)——深港(gang)國際(ji)中(zhong)(zhong)心(xin)(xin)。2017年底(di)，世茂(mao)集團以近240億(yi)元(yuan)的(de)天價拿下(xia)深圳深港(gang)國際(ji)中(zhong)(zhong)心(xin)(xin)項(xiang)目(mu)，并(bing)計(ji)劃投入500億(yi)元(yuan)將其建成一(yi)棟(dong)600米的(de)超高層建筑。但此(ci)后該項(xiang)目(mu)多次停(ting)工(gong)，并(bing)于去年徹底(di)停(ting)工(gong)。

今年5月底，深港(gang)國(guo)際(ji)中心項目(mu)被債權(quan)人中信(xin)信(xin)托送上拍(pai)(pai)賣(mai)席，12宗地土(tu)地使用權(quan)及地上物起拍(pai)(pai)價(jia)約130.44億元。據京東拍(pai)(pai)賣(mai)，該標的(de)評估(gu)價(jia)超(chao)163億元，是7年以(yi)來司法拍(pai)(pai)賣(mai)最大估(gu)值的(de)資產。此次拍(pai)(pai)賣(mai)將(jiang)于7月4日正式開拍(pai)(pai)，目(mu)前已吸引(yin)超(chao)過(guo)18000人圍觀。

來源：京東拍賣

離職財務人(ren)員成“背鍋俠”

世(shi)茂集團方(fang)面表示，對于(yu)羅(luo)兵咸于(yu)辭任函中(zhong)提(ti)出的(de)事項，羅(luo)申美透過審閱實物記錄及(ji)電腦法證審閱程(cheng)序，注意(yi)到(dao)該等信(xin)托貸款安排由發起(qi)至審批均(jun)有清晰記載(zai)。

該(gai)等信(xin)托貸款(kuan)安排中，每筆實質均(jun)由相關項目公司財(cai)務人員發起，經(jing)世茂集(ji)團(tuan)總部(bu)的(de)法(fa)律(lv)、融(rong)資(zi)、風控及財(cai)務職能(neng)部(bu)門(men)審批，最后(hou)經(jing)一名執行董事(shi)及集(ji)團(tuan)財(cai)務管理中心負責人批準，公司從未試圖向羅兵咸隱瞞該(gai)等信(xin)托貸款(kuan)安排。

“鑒于(yu)自2022年以來內地房地產(chan)行業(ye)遭遇整體困難(nan)，不可避免地造成行業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)或主動或被動的(de)離(li)職，世茂集團(tuan)人(ren)(ren)事安排亦是同樣經過較大變動，包括財務管理人(ren)(ren)員(yuan)在內的(de)大量員(yuan)工離(li)職。”

管理(li)層現時(shi)判(pan)斷，此前未向羅兵(bing)咸披(pi)露該等信托貸款的(de)增信措施的(de)原因(yin)是，時(shi)任(ren)財務(wu)管理(li)人(ren)員認為年(nian)報的(de)財務(wu)報表附(fu)注僅要求(qiu)披(pi)露為集團(tuan)附(fu)屬公司的(de)借款提供的(de)抵(di)押(ya)(ya)及擔(dan)保，因(yin)此并(bing)未包括向合營企業及聯營公司所提供的(de)抵(di)押(ya)(ya)及擔(dan)保。

此外，由于2020年或(huo)之(zhi)前(qian)相關(guan)項目(mu)的(de)開發(fa)及(ji)建(jian)設進度以及(ji)銷(xiao)售情(qing)況(kuang)相對理想(xiang)，故管理層現(xian)時判斷是時任項目(mu)財務人(ren)員認為違約(yue)(yue)可能性甚微(wei)，以及(ji)觸發(fa)履(lv)約(yue)(yue)擔保的(de)可能性較(jiao)小，因(yin)而未作披露(lu)。

根據世(shi)茂集(ji)團于2020年及(ji)2021年中向羅(luo)兵咸提供的抵押(ya)(ya)及(ji)擔(dan)保清(qing)單(dan)，當中并不(bu)包(bao)括與部分信(xin)托貸款(kuan)相關的增信(xin)安排。由(you)于當時對接羅(luo)兵咸審計工作的財務(wu)人員(yuan)工已經離(li)職，世(shi)茂集(ji)團目前(qian)并不(bu)能確認自2020年開始工作底稿已不(bu)見有關前(qian)述(shu)信(xin)托貸款(kuan)的抵押(ya)(ya)質(zhi)押(ya)(ya)記錄的原(yuan)因。

世(shi)茂集團(tuan)董(dong)事會(hui)認為，上述獨立調(diao)查(cha)屬充分(fen)，原因是(shi)獨立調(diao)查(cha)涵蓋該等(deng)信托貸(dai)款(kuan)項下所有合同；該等(deng)信托貸(dai)款(kuan)的資金流可予(yu)清楚追蹤，所有金額均可予(yu)解釋(shi)；羅申美已(yi)對安排(pai)涉及(ji)的所有實體進行背景調(diao)查(cha)，概無實體為本公(gong)司的關(guan)聯人士(shi)；及(ji)集團(tuan)的其他信托貸(dai)款(kuan)安排(pai)已(yi)獲確定。

據中指(zhi)研究(jiu)院(yuan)統計(ji)，截(jie)至目(mu)前，恒大、世(shi)茂集團等(deng)20余家港(gang)股(gu)內房股(gu)處于停(ting)牌狀態。根(gen)據港(gang)交所的相關(guan)規定，停(ting)牌時間超過18個(ge)月(yue)將(jiang)面臨(lin)摘牌，而(er)世(shi)茂集團已停(ting)牌近15個(ge)月(yue)。這(zhe)意味(wei)著，內房股(gu)已進入完(wan)成(cheng)復牌指(zhi)引的沖刺期(qi)，這(zhe)事(shi)關(guan)公司能(neng)否保住上市地位。

世茂集團最新公(gong)告顯示，公(gong)司已(yi)聘請內(nei)部監(jian)控(kong)顧問對內(nei)部監(jian)控(kong)措施進行檢(jian)討，預期內(nei)部監(jian)控(kong)檢(jian)討于2023年7月完成(cheng)。