12月30日，隨著2022年最后一個工作日的結束，全國土地出讓也進入尾聲。年內，中指研究院統計的22個集中供地城市累計實現土地出讓金收入約1.9萬億元，同比減少超三成。

2022年全國22個集中供地城市土地出讓情況（圖片來源：中指研究院）

年底民企拿地翹尾

(資料圖片)

高開低走成為2022年地市的一大特點。

中指研究院土地事業部負責人張凱分析稱，從數據來看，今年一批次39%的地塊溢價成交，該比例盡管低于去年一批次的58%，但仍然明顯優于去年的第二、第三批次。但自第二批次開始，受到房地產市場期房爛尾擔憂、居民收入預期悲觀、房價上漲預期轉弱三重影響，房地產市場在大量救市政策下并無顯著改善，房企拿地積極性迅速減弱。在數據層面的反映，是溢價成交地塊占比直線下降，五、六批次該比例已降至7%，也就是超過九成的地塊底價成交。

9月底，財政部印發《關于加強“三公”經費管理嚴控一般性支出的通知》 （財預〔2022〕126號），明確嚴禁通過舉債儲備土地，不得通過國企購地等方式虛增土地出讓收入，不得巧立名目虛增財政收入，彌補財政收入缺口。

張凱表示，自126號文發布之后，越來越多的本土民企與地方國資聯合拿地，地方國資企業發揮其資金成本低的優勢，而本土民企則發揮其項目操盤能力，雙方優勢互補的同時，也可以規避126號文的管控，這也導致年底民企拿地金額占比產生了翹尾現象。

2022年集中供地拿地企業金額占比變化（圖片來源：中指研究院）

民企參拍回暖的同時，自三批次起，地方國資再次進場托底，拿地金額占比持續提升，改變了一、二批次央國企作為市場主力的情況。全年來看，地方國資歷史罕見地成為全年22城的拿地主力。

土地市場城市分化加劇

12月30日，長沙2022年第四批次集中供地出讓的13宗地塊全部成交，總出讓金額78.4億元；其中2宗地溢價成交，其余11宗地均以底價成交。

根據中指研究院統計的數據，除長春、沈陽外，年內22個集中供地城市均完成了三批次供地，其中14城完成了四批次供地，3城完成了五批次供地，武漢1城發布了六批次土拍公告，土地市場熱度呈現出城市分化加劇的趨勢。

熱度較高的城市為北京、上海、深圳、杭州、廈門和合肥，其中北上深杭因其經濟基本面整體較好，新房購買力仍然能夠保持在相對較高的水平，廈門特別是島內地塊的稀缺性，以及廈門對于全福建高收入人群的吸附能力，讓其走出相對獨立的市場行情。而合肥則是因其年初新房庫存不足，房企紛紛希望補倉，使其今年超額50%完成了全年宅地的供地計劃。而反觀長春、沈陽等城市，至今尚未能推出第三批次集中供地，全年宅地供地計劃完成率不足三成。

針對明年的土地市場走向，張凱分析稱，明年的土拍市場或將延續全國低迷、城市分化的走勢，各地土拍規則將保持寬松。為完成土地財政收入目標，弱能級城市實際地價有進一步下調的可能性。“房企仍需重點關注市場風險、聚焦核心城市和板塊、捕捉點狀的投資機會。”