走進房企

華夏幸福債務化解新方案出爐：資產化整為零，先由區縣政府收購

龍光集團成立專項小組，以最大努力化解債務問題

泰禾集團董事長黃其森協助有關機關調查

正榮地產：優先永續債未在寬限期贖回，3月17日起暫停買賣

惠譽將融創發行人違約評級下調至“B-”

陽光集團未按期支付債券應付款

中國鐵建房地產：擬發行30億元公司債券

保利物業2021年收入107.83億

小摩增持萬科企業約289.31萬股，持倉比例上升至5.10%

【1】2021年9月30日，華夏幸福公布《債務重組方案》初稿，根據方案，華夏幸福計劃通過出售資產籌集資金償還570億元債務，占華夏幸福債務總額的26%。為確保原有債務化解方案順利落地，截至目前，各方已經協商出一個新的資產重組替代方案，在當前停滯狀態下，暫時用來推動債務重組工作的一個措施。新方案采取化整為零的方式，即將原有資產包一一分割，進行小規模的出售。收購方也不是新空港，而是區縣政府。另有消息稱，下一步會有一到兩個產業新城所在地政府，出面收購當地產業新城資產，預計在4月底前會有實質性的進展。此外，華夏幸福正在與兩家左右的不良資產處置公司商談相關資產債務出售業務，而此前有消息稱，長城資產和東方資產購買了河北房企華夏幸福的債券。

【2】3月16日，據資本市場消息，針對近期出現的短期流動性壓力，龍光集團主席紀海鵬表示，集團已經成立專項小組，他本人全力以赴帶領好公司，以最大的努力來化解債務問題，帶領企業回到良性經營發展軌道。紀海鵬強調，龍光集團絕對不可以躺平，針對目前的困難要有堅定的決心和信心，積極主動開展好各項工作。公司要積極應對當前困難，認真履行化解風險的主體責任。堅決不逃廢債，要全力盤活處置資產、解決當前流動性困難，企業有決心、有信心化解接下來的債務風險問題。

【3】3月16日晚間，泰禾集團發布公告稱，公司董事長兼總經理黃其森正在協助有關機關調查。公司董事會已經啟動應急預案。目前，公司聯席總裁葛勇和聯席總裁王景崗正常主持公司各項生產經營工作。公告稱，上述事項不會影響到公司的正常經營，公司具有完善的組織架構和規范的治理體系，各項經營活動正常。

【4】3月16日晚，正榮地產發布優先永續資本證券暫停買賣的公告。公告顯示，正榮地產未在3月15日結束時屆滿的寬限期內贖回優先永續資本證券，將于3月17日9時在港交所暫停買賣。據悉，1月4日，正榮地產曾發布公告稱，將于2022年3月5日贖回一筆2億美元的永續債。不過，2月18日晚間，正榮地產發布公告稱，在市場狀況不利的背景下，公司可用于清償債務的內部資金日益有限，因此，公司預計其現有的內部資源可能不足以解決其于2022年3月即將到期的債務（包括于2022年3月5日全部贖回證券）。

【5】3月16日，評級機構惠譽將融創的發行人違約評級、高級無抵押評級及未償高級無抵押票據的評級，自“BB-”下調至“B-”，并授予其“RR4”的回收率評級，所有評級列入負面觀察名單。惠譽指出，下調融創評級是基于市場信心持續下滑、合同銷售額不斷走低推高了融創未來幾個月為境內外資本市場債券再融資的不確定性。公司在今年1月通過配股募集長期資金，但此后其資本市場融資通道基本關閉。公司已減持了在部分項目中的股份，目前在就另外一些項目的出售進行磋商。盡管如此，融創的安全邊際正承壓收窄。此外，惠譽指若融創無法應對即將到期的資本市場債務、未能在資產處置方面取得重大進展，且流動性和融資渠道惡化態勢加劇，惠譽則可能會采取進一步負面評級行動。

【6】3月16日，陽光城控股股東福建陽光集團有限公司公告稱，因受宏觀經濟環境、行業環境、融資環境和新冠疫情的疊加影響，公司流動性出現階段性緊張。YANGOG 12.5 02/20/22（債券代碼XS2122415396）發行金額1.1億美元，存續金額1.059億美元，發行利率12.5%，到期日2022年2月20日。2022年2月20日應付本息合計112,518,750美元。YANGOG 12.5 01/04/24（債券代碼XS2369829473）發行金額3億美元，存續金額3億美元，發行利率12.5%，到期日2024年1月4日。2022年2月4日應付利息18,750,000美元，免期30日至3月6日。截至本公告日，公司未能按期支付上述兩期境外債券的應付款。

【7】3月16日，據上交所披露，中國鐵建房地產集團擬發行30億元公司債券，票面利率預設區間為3.00%-4.00%。據募集說明書顯示，債券主承銷商/簿記管理人/受托管理人為華泰聯合證券有限責任公司，聯席主承銷商為中信證券股份有限公司。債券名稱中國鐵建房地產集團有限公司2022年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期），債券為5年期固定利率債券，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。發行首日為2022年3月18日，本期債券募集資金 30 億元擬全部用于償還有息債務。

【8】3月15日，保利物業服務股份有限公司披露2021年度業績。據悉，報告期內，保利物業錄得收入約為107.83億元，較2020年同期增長約34.2%。錄得毛利約20.15億元，同比增長約34.4%，毛利率約為18.68%，上升約0.03個百分點。截至報告期末，保利物業已進入全國29個省、直轄市與自治區的196個城市，合同管理面積約6.56億平方米，合同項目數2428個，在管面積約4.64億平方米，在管項目1786個。

【9】日前，據香港聯交所披露，2022年3月9日，小摩增持萬科企業289.3087萬股，每股作價16.2172港元，總金額約為4691.78萬港元。增持后，最新持股數目約為9705.08萬股，持好倉比例由4.95%上升至5.10%。