?美聯儲推出新活動監管計劃 銀行參與加密貨幣將面臨更嚴格的審查

?舊金山聯儲研究報告：美國住房價格增幅明年可能變為負值

?歐洲央行消費者調查：預計未來12個月歐元區通脹率為3.4%

(資料圖片僅供參考)

?俄羅斯央行宣布到2023年底不在國內市場上購買外匯

?印度央行將利率維持在6.50%不變

?墨西哥央行維持隔夜利率在11.25%不變

【全球央行動態】

?美聯儲推出一個監管銀行業加密貨幣相關活動的新項目。美聯儲界定了將怎樣監督銀行在加密貨幣領域的活動，將加密貨幣行業的交易置于所謂“新穎活動監管項目”之下。美聯儲在數字資產領域的專家將和美聯儲的常規監督人員共同負責該項目的工作。

?美聯儲官員講話一覽：

美聯儲理事鮑曼預計，需要進一步加息以降低通脹至目標水平，在做決策時將尋找通脹持續而有意義的下降證據，通脹仍明顯高于2%的目標，勞動力市場仍然緊張。

紐約聯儲總裁威廉姆斯表示，通脹正如預期回落，并未排除在2024年初降低利率的可能性，具體取決于經濟數據。

費城聯儲總裁哈克表示，美國經濟正處于平穩降落的軌道上，美聯儲可能已經達到可以保持利率穩定的階段，將需要暫時保持利率穩定。

舊金山聯儲總裁戴利表示，CPI數據基本符合預期。無論是加息還是維持利率不變，現在都言之過早。預計明年將進行降息討論，這將取決于經濟和通脹的走勢。

?舊金山聯儲7日發布的研究報告指出，作為美國消費者價格指數（CPI）最大組成部分的住房通脹勢將顯著放緩，明年甚至可能變成負值。基準預測表明，住房通脹同比將繼續放緩，一直持續到2024年末，到2024年中期的時候甚至可能變為負值，這將代表著住房通脹急劇逆轉，對整體通脹產生重要影響。

?歐洲央行消費者調查顯示，未來12個月歐元區通脹率料為3.4%，較此前調查有所下降。消費者對經濟增長預期變得不那么消極，對失業率預期保持不變。

?英國央行首席經濟學家皮爾表示，英國的通脹率仍然過高，通脹存在雙向風險，最新數據表明通脹將更持久；預計通脹率將在2023年底降至5%，將在2025年上半年回歸目標水平。

?英國國家經濟社會研究院預測，英國央行最早也要到2028年才能將通脹率恢復到2%的目標，英國經濟正在陷入停滯。該機構預計，到2023年底英國通脹率將降至5.2%。

?日本央行公布7月貨幣政策會議審議委員意見摘要。一位成員表示，需要耐心繼續實施貨幣寬松政策，以實現物價穩定目標。一位成員表示，在調整負利率政策之前，還有很長的路要走，需要維持收益率曲線控制框架。

?俄羅斯央行宣布，從8月10日起至2023年底將不在國內市場上購買外匯，以減少金融市場的波動。俄羅斯央行副行長扎博特金表示，俄羅斯央行暫停購買外匯是一項旨在穩定市場的臨時措施，最終將恢復購買。他說，此舉并不意味著俄羅斯的預算規則發生了變化，只是意味著其時間表發生了變化。扎博特金還表示，監管機構認為俄羅斯的金融穩定沒有面臨風險。

?印度央行將利率維持在6.50%不變，符合市場預期。印度央行自2022年4月以來已累計加息6次，共加息250個基點。印度央行行長表示，印度總需求狀況良好，預計2024財年GDP將增長6.5%。

?墨西哥央行維持隔夜利率在11.25%不變。墨西哥央行表示，考慮到各種壓力已經緩解，認為通脹回落過程正在進行中；在預期的時間范圍內，通脹軌跡的風險仍偏向上行。

?澳儲行行長洛威稱，現在宣布戰勝通脹為時過早，仍決心將通脹恢復到2%-3%的目標區間；可能需要進一步收緊貨幣政策，以確保通脹在合理時間范圍內回歸目標水平。

?巴西央行公布第一款數字貨幣正式名稱，為“德雷克斯 ”（Drex），預計將于2024年底正式對公眾開放使用。

?加拿大央行宣布將于2023年9月5日正式推出前瞻性1個月和3個月期限隔夜回購平均利率（CORRA）。

?斯里蘭卡央行將儲備金率下調200個基點至2%，將自8月16日起生效，預計法定存款準備金率下調將為市場增加2000億盧比的流動性。

【市場觀察】

?美國銀行經濟學家表示，鑒于近期美國經濟數據表現強勁，市場對美聯儲明年的寬松政策預期仍然過高。美國銀行預計，美國經濟將軟著陸，而不是之前預測的溫和衰退；雖然市場暗示美聯儲將在2024年降息120-160個基點，但降息幅度僅為75個基點。在經濟增長積極、失業率較低的情況下，美聯儲沒有理由在2024年迅速轉向降息。該行將2年期和10年期收益率的年末預測分別上調50個基點，至4.75%和4%。

?高盛預計，美聯儲將在明年6月底之前開始降息，并從那時起按季度逐步下調利率。制定利率的聯邦公開市場委員會（FOMC）預計將在下個月跳過加息，并在11月的會議上得出結論：“核心通脹趨勢已經放緩，無需最后一次加息。”經濟學家預計，聯邦基金利率最終將穩定在3%-3.25%。

?T.Rowe Price首席歐洲經濟學家Tomasz Wieladek在一份報告中表示，英國經濟增長加快可能意味著英國央行未來將進一步收緊貨幣政策。在制造業產出激增的推動下，6月英國經濟增長0.5%，超出預期。Wieladek稱，這表明英國央行試圖通過加息抑制需求來控制高通脹的努力并沒有像預期的那樣奏效。他表示，也許英國央行緊縮力度還不夠，或者政策效果出現了明顯的滯后。即使通脹數據好于預期，英國央行也可能需要再次加息。

?澳新銀行首席經濟學家表示，預計新西蘭聯儲將維持官方現金利率（OCR）在5.50%不變，將重申其“觀察、擔憂和等待”的立場。自7月以來，新西蘭經濟數據好壞參半，需求相對有彈性，但通脹指標卻按計劃下降，這是一種吸引人的組合，但其可持續性值得懷疑。Zollner補充稱，預計新西蘭聯儲不會再加息，但OCR預估可能顯示利率在高位停留的時間會稍長一些。

?穆迪在報告中稱，“如果土耳其向正統政策的轉變能夠持續下去，從而有序減少累積的失衡”，土耳其的前景可能會轉為積極，評級可能會被上調。土耳其央行已上調主要政策利率，逐步取消過去一年實施的“扭曲性”宏觀審慎措施。受市場驅動的里拉貶值有助于恢復出口商的競爭力，同時恢復央行枯竭的外匯儲備。政府已開始糾正上半年“非常嚴重的財政惡化”。穆迪預計，“非常緩慢”的貨幣政策收緊步伐將持續到明年3月的地方選舉。

【本周重點關注】

?周二

09:30 澳儲行公布8月貨幣政策會議紀要

23:00 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲總裁卡什卡利發表講話

?周三

10:00 新西蘭聯儲公布利率決議

?周四

02:00 美聯儲公布貨幣政策會議紀要

15:00 菲律賓央行公布利率決議

16:00 挪威央行公布利率決議