業績“瘦身”、逾期上升、獲客成本高企……近期，陸金所控股、360數科、信也科技等上市金融科技公司披露2022年財報，凈利潤最高下降超六成。

面對監管的壓力和宏觀環境的不確定性，行業經營面臨較大瓶頸。合規的監管高壓下，審慎經營成為頭部機構的主基調，低增長成“新常態”。

樂信營收、凈利下滑居首位

(資料圖)

從陸金所、奇富科技、樂信、信也科技、小贏科技、維信金科、簡普科技及嘉銀金科這8家上市金融科技公司交出的“成績單”看，2022年，8家上市金融科技公司中有5家公司營收下滑，6家公司凈利下滑，業績瘦身可見一斑。

圖為上市金融科技公司2022年業績情況

從營收規模上看，金融科技公司間的梯隊界限很分明，可以說是斷層式落差。陸金所控股營收581.16億元，高居第一，盈利規模也居首位。其次是奇富科技營收165.5億元，信也科技和樂信科技營收都在100億元附近，小贏科技、嘉銀金科、維信金科三家在30億元梯隊。簡普科技僅有近10億元營收規模，且仍處于虧損狀態。

2022年，營收和凈利潤下滑最大的均是樂信科技。2022年樂信實現營業收入98.7億元，同比減少13.3%，這也是過去4年，樂信營收首次跌破100億元大關。2022年，樂信實現凈利潤8.2億元，同比減少64.9%。

從凈利潤上看，樂信科技位列增速下滑首位；其次是維信金科，2022年實現凈利潤5.3億元，同比減少54.8%；第三名是陸金所控股，2022年實現凈利潤87.75億元，同比減少47.5%。

但也有逆勢增長的。例如，2022年，嘉銀金科營收同比增長達83.70%，凈利潤更是大幅度增長152.3%。

業界人士指出，2022年，在疫情沖擊下，借貸需求減弱、還款能力下降，平臺獲客成本上升的同時逾期加重，疊加利率壓降，金融科技公司面臨極大的經營壓力。頭部平臺放款規模擴張放緩甚至下滑，尾部平臺則逆勢擴張。

更優策略降低風險敞口

攀升的貸款逾期成為2022年上市金融科技公司最大的展業風險和挑戰。在此環境下，大部分金融科技公司展業更加謹慎，“降速提質”弱化規模增長、提升復借率。

數據顯示，2022年，陸金所控股貸款余額中，30天以上逾期率為4.6%，比2021年增加了2.4個百分點，比2020年增加了2.6個百分點；90天以上逾期率為2.6%，同比增加1.4個百分點。

截至2022年末，樂信30天以上逾期率高達4.62%，較三季度增加0.01個百分點；90天以上逾期率從第三季度的2.66%下降至第四季度的2.53%，但比上年同期增加0.61個百分點。

截至2022年末，奇富科技合作金融機構發放貸款的拖欠還款90天以上的逾期為2.03%。

陸金所控股董事長兼CEO趙容奭表示，已調整經營策略，通過更嚴格的客戶選擇，將新客戶拓展的重點放在經濟彈性更強的地區，并將資產質量優化置于數量增長目標之上。

樂信提出，2022年以來，公司持續提高獲客質量，推進優質存量用戶的精細化運營。對新客，持續加大數據和模型應用；對存量用戶，提高優質用戶的識別能力和采取千人千面的精細化運營策略，兩方面共同推動資產結構優化和資產質量提升。

嘉銀金科創始人及董事長嚴定貴表示，在去年年末，市場的風險水平波動對整個行業而言都比較明顯，公司風險指標也同樣受到了一定影響。“截至2022年12月31日，我們看到各項風險指標已經回歸正常，61至90天逾期率繼續保持穩定。”

小微貸款業務考驗實力

存量博弈時代，消金行業競爭加劇，經營能力分化，要翻越“利率上限”的大山，金融科技公司亟待尋求第二增長曲線。近幾年，監管引導信貸資金向小微企業傾斜，金融科技平臺也在小微業務上加碼。不過，受宏觀經濟環境影響，小微業務風險攀升，對于平臺的風控、資金、運營、資源等都是極大的考驗，各平臺小微業務擴張也出現了分化。

數據顯示，2020年底到2022年底，陸金所控股累計服務的小微企業主數量從460萬增至660萬，發放給小微企業主的貸款余額從3709億元增至4489億元；小微貸款余額占比由68.5%增至82.1%。

信也科技2022年全年小微業務促成借款金額434億元，同比增長60.7%。其中2022年第四季度服務小微企業主49.7萬戶，戶均貸款2.39萬元。至2022年底，其小微貸業務占比24.7%，較2021年上升了4.4個百分點。

樂信2022年累計面向小微企業促成貸款額201億元，較2021年增長31.4%，占比9.8%，較2021年提升2.7個百分點。

奇富科技促成小微貸規模則出現下滑，2022年第四季度促成小微貸款8億元，僅占總放貸量的0.8%。前三個季度，奇富科技分別促成小微貸款74億元、49億元及30億元，由此計算，2022年全年累計促成小微貸款約161億元，占比為3.9%，較2021年的8.46%下降明顯。

激蕩變化的市場有危也有機。在合規的監管要求下，隨著各大平臺優化成本結構、調整運營和風控策略，金融科技平臺開始步入平穩的存量博弈期。

陸金所控股表示，目前正在向小微企業主生命周期顧問的角色轉型。“該生態系統旨在產生強大的自我強化網絡效應，通過提供更多的客戶服務來強化參與強度，進而提高客戶轉化率，降低獲客成本及延長客戶生命周期，并最終提升客戶生命周期價值。”