?鮑威爾：若就業市場繼續強勁 美聯儲很可能有更多行動

?歐洲央行官員：需要大幅度加息

?植田和男：日本央行應繼續保持寬松政策

【資料圖】

?俄羅斯央行第三次保持利率不變

?加拿大央行行長：需要暫停加息

【全球央行動態】

?美聯儲官員上周發言一覽：

鮑威爾表示，通脹下降過程已開始，還在早期，限制性利率必須保持些時間；就業超預期強勁可以解釋為何美聯儲覺得降低通脹需要很長時間，若就業市場繼續強勁，很可能必須有更多行動，加息可能超出市場定價水平。

沃勒表示，遏制通脹的工作“尚未完成”，可能是一場“長期斗爭”；利率維持在高位的時間可能比目前一些人預期的要長；美聯儲需要在一段時間內維持緊縮的政策立場；通脹仍然相當高，需要做更多的事情。

巴爾金表示，美聯儲需要在控制通脹方面“堅持到底”，收緊政策的影響是巨大的，通脹可能已過峰值，但仍處于高位，需求回落將需要更長時間才能來進一步減緩價格上漲的步伐。

威廉姆斯指出，大多數美聯儲官員們預測利率峰值水平在5%-5.25%，這是合理的，利率幾乎沒有進入限制性區域，限制性政策很重要。

博斯蒂克稱，如果有需要，FOMC也可以考慮重新把加息步伐上調至50個基點。

卡什卡利表示，金融市場比決策者更有信心通脹會迅速下降；大多數美聯儲官員都預計利率將升至5%以上，當然有可能會更高；美聯儲將在很長一段時間保持利率不變，然后決定利率是上升還是下降。

?歐洲央行表示，歐元區銀行將再償還366億歐元貸款，這一小幅舉措可能有助于歐洲央行通過從金融體系中吸收現金來抗擊通脹。

?歐洲央行官員上周發言一覽：

施納貝爾表示，打算在3月加息50個基點；近期能源因素驅動通脹放緩；通脹放緩尚未與歐洲央行政策有關；到目前為止，歐洲央行貨幣緊縮政策收效甚微。

維勒魯瓦表示，近年來超低利率的情況不太可能重現。

內格爾表示，歐洲央行的利率仍未達到限制性水平，需要大幅度的加息；不能太快停止加息，降息不在可預見的未來議程上。

?英國央行官員上周發言一覽：

貝利指出，英國通脹在一段時間內仍遠高于2%目標。他預計通脹今年肯定會有所下降，但仍然有潛在的上行風險存在。

曼恩認為，英國央行下一步更有可能是再次加息，而不是降息或者維持利率不變。

?有望被任命為下一任日本央行行長的植田和男在NTV電視臺表示，日本央行的貨幣政策是適當的，需要繼續保持寬松政策。

?日本央行副行長雨宮正佳表示，當接近物價目標時，將仔細溝通退出購買ETF的問題。

?俄羅斯央行將基準利率繼續維持在7.5%，這是俄央行第三次保持該指標不變。

?加拿大央行行長麥克勒姆表示，加拿大央行需要暫停加息，以防止經濟過度失速；預計2023年前三個季度的經濟增長將接近于零；如果CPI未如預期般進一步回落，仍有可能再度加息。

?加拿大央行會議紀要顯示，1月加息原因是勞動力市場緊張以及2022年第三季度GDP強于預期，央行官員認為之后應該暫停加息。

?澳儲行如期加息25個基點至3.35%，并強調通脹仍處高位，未來還可能加息至少50個基點。

?澳儲行貨幣政策聲明顯示，預計需要進一步加息，基于預測，官方現金利率將達到3.75%的峰值，到2025年6月降至3%。

?瑞典央行加息50個基點至3%，符合市場預期，預計將于4月起出售債券。

?印度央行如期加息25個基點，將基準利率從6.25%上調至6.5%，為2018年12月以來最高水平。

?墨西哥央行將隔夜利率從10.5%上調至11%，市場預期加息至10.75%。

【市場觀察】

?Macro Hive資深市場策略師Dominique Dwor-Frecaut認為，押注美聯儲將加息至6%的交易員還是把目標定得太低了。她表示，美聯儲將不得不把聯邦基金利率上調到大約8%，才能完全控制住通脹。她借助泰勒規則模型分析了1970年以來的數據后得出了這一結論。她的預測仍然屬于異類，對此她并不驚訝。她最初于2022年3月美聯儲開始緊縮周期后不久做出了這一預測。Dwor-Frecaut提醒交易員們，2年期美債收益率正在邁向遠超6%的水平，收益率曲線將比現在進一步倒掛。

?TD Ameritrade駐芝加哥首席交易策略師Shawn cruz表示，鮑威爾重申，他認為通脹將會下降，這意味著他在收緊政策方面可能會不那么強硬。美聯儲不會很快降息，仍預計市場波動性會上升。

?Ameri Vet證券美國利率交易和策略主管格雷戈里·法拉內洛在一份報告中表示，債券投資者需要“務實”，“沒有理由質疑美聯儲”。市場已經習慣了寬松的貨幣政策，調整可能會很困難。很明顯，美聯儲希望將聯邦基金利率從目前的4.5%-4.75%上調至5%-5.25%的區間，隨后保持不變。美聯儲與市場預期展開拉鋸戰或是今年交易主題。

?瑞典北歐斯安銀行美元和歐元利率首席策略師Jussi Hiljanen在一份報告中說，市場對歐洲央行利率峰值的預期仍然是歐元區國債收益率的主要驅動因素。該行仍預計，由于經濟前景改善，未來幾個月10年期德國國債收益率預計將主要在2%-2.5%之間波動，不過存在上行風險。他表示，增長前景的改善，以及歐洲央行可能不得不將利率提高到目前預期的3.25%的存款利率峰值之上的可能性，使長期利率也存在上行風險。Refinitiv的數據顯示，貨幣市場對歐洲央行終端存款利率的定價略低于3.5%。

?Monex Europe表示，瑞典克朗近期走軟引發市場猜測瑞典央行可能會干預匯市以提振瑞典克朗，但短期內不太可能發生。分析師Simon Harvey在一份報告中表示，首先，瑞典央行的外匯儲備仍然有限；其次，瑞典央行已經采取了其他措施來提振克朗，比如表示貨幣走強是可取的，引導市場達到更高的利率峰值，并開始發行與支持克朗明確相關的政府債券。他說，由于這些措施目前提振了瑞典克朗，瑞典央行不太可能威脅要進行干預。

【本周重點關注】

?周二

00:00 歐洲央行管委森特諾發表講話。

10:00 日本政府提交日本央行行長及副行長人選提名。

22:30?美國里士滿聯儲總裁巴爾金接受采訪。

?周三

00:00?美國達拉斯聯儲總裁洛根出席一場活動的問答環節。

00:30?美國費城聯儲總裁哈克就美國經濟前景發表講話。

03:05?美國紐約聯儲總裁威廉姆斯在紐約銀行家聯盟的活動上發表講話。

09:00 澳儲行行長洛威出席參議院聽證會。

22:00 歐洲央行行長拉加德發表講話。

?周四

17:15 歐洲央行執委帕內塔發表講話。

21:00 歐洲央行管委內格爾發表講話。

23:00 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話。

?周五

01:00 英國央行首席經濟學家皮爾發表講話。

01:00 歐洲央行首席經濟學家連恩在英國國家經濟社會研究院組織的會議上發表講話。

01:10 歐洲央行管委馬赫魯夫發表講話。

02:00 歐洲央行管委斯托納拉斯發表講話。

02:30?美國圣路易斯聯儲總裁布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話。

05:00 美聯儲理事庫克在一場活動上致歡迎詞。

06:30 澳儲行行長洛威出席眾議院聽證會。

07:15?美國克利夫蘭聯儲總裁梅斯特發表講話。

19:30 歐洲央行管委維勒魯瓦發表講話。

21:30 里士滿聯儲總裁巴爾金就勞動力市場發表講話。