隨著人口老齡化、新型城鎮化、就業方式多元化加快發展，我國社會保障事業發展環境發生了深刻變化。11月23日，由國民養老保險主辦的2022年金融街論壇年會“全球視野下的國民多元化養老金融體系展望”平行論壇在京舉行。如何完善多層次養老保障體系建設？如何推動我國個人養老金發展？如何平衡風險與收益率？與會嘉賓圍繞這些問題進行了深入探討，并提出了一系列建議和實施路徑。

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個人養老金實施要堅持統籌規劃

個人養老金作為多層次多支柱養老保險體系的重要組成部分，是實現養老保險制度可持續發展的重要舉措。人力資源和社會保障部副部長李忠表示，個人養老金的實施要堅持統籌規劃，我國社會保障制度改革已進入系統集成協同高效階段，需要堅持系統思維，提高統籌謀劃和協調推進能力，不斷健全多層次養老保險，發揮好第一支柱養老保險保基本的主體作用，大力發展第二支柱企業年金和職業年金，創新政策措施，提高制度吸引力，擴大企業年金覆蓋面，積極推動個人養老金制度落地實施，促進第三支柱規范發展，實現一二三支柱統籌協調，相互銜接整體推進，更好滿足人民群眾多樣化養老政策，個人養老金的實施。

“個人養老金是適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加市場化運營的補充養老保險。”李忠認為，要注重發揮政府引導作用，合理劃分國家、單位和個人的養老責任，充分利用稅收優惠等支持政策，引導具備條件的人員積極參加，讓人民群眾在基本養老保險的基礎上再多一份保障。金融機構和各有關方面要充分發揮各自優勢，優化業務流程，提高服務質量，切實讓人民群眾享受到政策紅利和高效便捷的服務。

國民養老保險股份有限公司董事長葉海生認為，應擴大第三支柱養老保險的覆蓋面，努力使其成為多數人的制度。“政府要大力倡導并激勵個人繳費商業養老保險，鼓勵提前積累、提前規劃，提倡個人要對自己的養老負責任，探索第二、第三支柱的聯動，將第二支柱一些好的做法比如單位和個人共同繳費以及優惠政策，個人和企業繳費稅收政策延伸到第三支柱。”他說，銀行、證券、保險、基金等參與養老金管理的機構，要充分發揮各自的專業優勢，攜手共進，創新產品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩健的養老金融產品，要廣泛開展投資者教育，擴大宣傳面，普及養老金融的基本知識，培養價值投資、長期投資理念，用實踐來積累財富。

支持金融機構積極開展個人養老金業務

在談及如何推進第三支柱規范發展時，銀保監會人身險部陳映東表示，落實有稅收政策支持的個人養老金制度，核心是建立賬戶體系，提供多元化的方式，實現養老資金長期積累。

“協調發展其他個人商業養老金融業務，堅持市場化法治化的原則，以普惠為根本，以創新為抓手，在養老金積累、投資融資等方面，推動金融機構公共產品和服務供給，兩者緊密銜接，相互促進，共同構建符合中國國情的第三支柱養老機制。”陳映東說。

葉海生建議放寬養老保險公司運營限制。中國銀保監會明確提出第三支柱要注重養老保險規范，探索開展經營管理模式的創新，加大產品和服務創新以及分支機構的支持，包括簡化保單條款，縮短養老保險客戶投保流程，優化養老保險資本占用以及考核評價制度等，支持像國民養老這樣的養老保險公司在第三支柱養老保險體系建設中發揮更大作用。

平衡好短期與長期、風險與收益、效率與成本的關系

陳映東表示，個人養老金制度的出臺，將稅收優惠政策擴展到銀行理財、儲蓄存款、公募基金等。從國內外養老金發展的歷程來看，個人養老金市場從起步到壯大還需要較長時間，金融機構要久久為功，平衡好短期與長期、風險與收益、效率與成本的關系，抓好經營管理，切實防范風險。

在中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文看來，提高收益率或成第三支柱發展起來的關鍵。

貝萊德建信理財在2022年成為目前唯一參與養老理財試點及首批獲準開辦個人養老金業務的合資理財公司。貝萊德建信理財公司董事總經理范華總經理（擬任）介紹，貝萊德集團在海外始終堅持深度參與養老金投資及管理事業的發展，在該領域已累積了超過35年的管理經驗。

“借助外方股東貝萊德在海外養老市場的成熟經驗和投研模型，結合中國理財產品市場的本土實踐，貝萊德建信理財于今年5月推出了國內首款十年期的養老理財產品，并努力總結試點經驗，探索如何挖掘不同客群的差異化需求、打造符合第三支柱養老運作邏輯的產品、持續扎實地做好投資者教育和溝通。個人養老金業務是一項戰略性業務，早期重在布局，貝萊德建信理財有幸在這項事業的起步之初就開始參與，為共同推進國民養老多元化發展貢獻力量。“作為理財產品，我們與市場上其他的養老金融產品來比，投資范圍較廣，除了權益和固定收益的債券之外，還可以投資衍生品、商品，起到更好的穩健收益、保值增值的效果，全球配置也是我們會選擇的一個方向。”貝萊德建信理財公司董事總經理范華說，在投資方式上理財產品可以做直接投資，也可以通過委托公募或者私募的管理人進行投資。

“在銀保監會指導下，我們養老理財試點設立了一個收益平滑機制，近期實踐來看有助于平抑產品波動。”范華說。