?美聯儲褐皮書顯示對經濟衰退的擔憂增加

?歐洲央行反駁有關其考慮設立隔夜回購利率的報道

?英國央行確認將于11月1日進行國債出售操作

(相關資料圖)

?土耳其央行再度下調利率150個基點

?俄羅斯多家大型銀行開始大幅提高盧布存款利率

【全球央行動態】

?美聯儲經濟狀況褐皮書顯示，美國經濟繼續溫和增長，住房等領域表現疲軟。雖然一些地區通脹形勢有所緩解，但通脹依然處于高位。與此同時，就業市場依然緊張，對經濟衰退的擔憂增加。

?美聯儲8-9月貼現率會議紀要顯示，一些美聯儲理事傾向于小幅或大幅上調貼現率，12個美聯儲理事會中有9個在9月份尋求上調貼現率75個基點。

?美聯儲官員布拉德表示，預計美聯儲將在明年初結束“前置性”的激進加息，并轉向在通脹降溫時通過小幅調整保持貨幣政策仍然處于足夠限制性的水平。在2023年，美聯儲將更接近于可以實施正常貨幣政策的環境。

?美聯儲官員卡什卡利表示，美聯儲可能會在明年某個時候暫停加息，需要看到核心通脹溫和后才會暫停；需要一年左右的時間才能讓美聯儲利率變化對經濟產生影響。

?歐洲央行反駁了有關其在考慮設立一個與美聯儲的操作類似的隔夜回購工具及相關利率的媒體報道。歐洲央行稱，該文章誤解了歐洲央行貨幣市場聯絡小組(MMCG)的作用，該小組并非歐洲央行的工作組或顧問小組，依據MMCG的職責范圍，其目標是討論貨幣市場的發展。MMCG成員在這些會議上發表的任何言論反映的乃其自身觀點，并不是對歐洲央行意向的洞察。

?英國央行表示，鑒于英國政府的財政公告定于10月31日發布，首次國債出售操作將于11月1日進行。英國央行目前預計在2022年第四季度進行資產購買機制（APF）下的國債出售操作，規模和頻次與之前宣布的類似。

?曾任英國央行和加拿大央行行長的卡尼表示，英國當前的危機為加拿大和其他國家的決策者提供了重要的教訓，讓他們認識到需要穩健的宏觀經濟政策。

?日本央行行長黑田東彥稱，將繼續實施現行貨幣政策，穩定實現日本央行目標。

?土耳其央行20日下調基準利率150個基點至10.5%。這是繼今年9月降息100個基點后，土耳其央行再度下調基準利率。土耳其央行聲明顯示，貨幣政策委員會預期在促進物價以及金融穩定的相關措施得以落實的基礎上，該國將會開始進入通貨緊縮的階段。

?俄羅斯多家大型銀行開始大幅提高盧布存款利率，其中包括莫斯科信貸銀行、天然氣工業銀行、俄羅斯農業銀行和工業通信銀行等。利率提高幅度從0.2%至1.1%不等。目前俄羅斯的銀行最高盧布存款利率為8.7%。

?烏克蘭央行行長稱，不需要因為俄羅斯的進攻而改變利率。在當前條件下，預計烏克蘭未來幾年的GDP年率為4-5%；預計2023年通貨膨脹率將降至20.8%，2024年將低于10%。

?加拿大央行調查顯示，加拿大消費者通脹預期創歷史新高，商業信心降幅創2020年以來最大，第三季度商業前景指數從4.9降至1.7。

?阿根廷央行保持利率不變。

【市場觀察】

?SMBC Capital Market首席美國經濟學家Joseph LaVorgna表示，美聯儲貨幣政策從過于寬松變成激進的緊縮政策。在領先指標出現衰退之前，美聯儲總是同時降息或暫停加息。這在2020年初、2008年的金融危機和21世紀初的衰退等多次經濟收縮中都是如此。美聯儲堅持收緊政策將帶來更糟糕的后果。

?法國巴黎銀行預計，美聯儲將在2023年第一季度將聯邦基金利率推高至5.25%的峰值，高于市場預期，這一水平可能使美國陷入經濟衰退。該行預測，美國經濟將在2023年第二季度陷入衰退；預計美聯儲將對更頑固、更廣泛的通脹做出更積極的回應。

?澳大利亞國民銀行經濟學家表示，除非澳大利亞第三季度CPI數據出現大幅上行，否則澳儲行不會將加息幅度從25個基點加大到50個基點。經濟學家補充稱，澳儲行預計核心通脹壓力將保持在高位，且已準備好應對廣泛高企的價格壓力；預計澳儲行將在11月和12月均加息25個基點。

?凱投宏觀首席英國經濟學家Paul Dale預計，英國央行11月將加息100個基點。英國9月CPI數據顯示，潛在的物價壓力持續存在。數據顯示，不包括波動較大的食品和能源的核心通脹率加速升至6.5%的新高，表明物價強勁上漲的范圍更加廣泛。雖然一些指標顯示，全球商品通脹將很快緩解。Dales表示，盡管經濟前景明顯走弱，與勞動力市場趨緊和薪資高速增長有關的英國國內服務業通脹壓力仍在增加。

?野村證券分析師上調了對歐洲央行的加息預期，并表示通脹加劇意味著歐洲央行的加息幅度可能超過此前預期。分析師預計，歐洲央行明年將再加息100個基點，終端利率將在明年6月升至3.5%，而此前預計為在2月升至2.5%。歐洲央行管委會成員表示，通脹已經擴大到核心指標，而且看起來“更具粘性”，歐洲央行開始更多地關注核心通脹。在縮表方面，野村預計歐洲央行將謹慎行事，因政府債券發行量增加，外圍國家主權債務利差有擴大的風險。預計量化緊縮政策將于明年4月開始，并允許三分之一的資產購買計劃的投資組合再投資。

【本周重點關注】

?周一

21:00 英國保守黨進行第一輪黨魁候選人投票，結果預計在次日凌晨1點公布

?周二

16:55 英國央行首席經濟學家皮爾發表講話

?周三

22:00 加拿大央行公布利率決議

23:00 加拿大央行行長麥克勒姆召開貨幣政策新聞發布會

?周四?

05:30 巴西央行公布利率決議

20:15 歐洲央行公布利率決議

20:45 歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發布會

?周五

11:00 日本央行公布利率決議和前景展望報告

14:30 日本央行行長黑田東彥召開貨幣政策新聞發布會

18:30 俄羅斯央行公布利率決議

20:00 俄羅斯央行行長納比烏琳娜召開貨幣政策新聞發布會