隨著我國工業領域實現碳達峰“時間表”的明確，分析認為，未來機構布局ESG投資將加快工業領域減排降碳和新能源產業發展。此前，在8月初，工業和信息化部等三部門聯合印發《工業領域碳達峰實施方案》，為我國工業領域實現碳達峰描繪了詳細的“時間表”。

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根據方案，到2025年，我國規模以上工業單位增加值能耗較2020年下降13.5%，單位工業增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社會下降幅度，重點行業二氧化碳排放強度明顯下降。

工業領域減排降碳意義重大

近年來，我國多次就減排降碳提出目標任務。作為能源消耗和二氧化碳排放的最主要領域，工業領域減排降碳對于實現“雙碳”目標而言意義重大。

數據顯示，2021年全球溫室氣體總排放量達到408億噸二氧化碳當量，其中能源燃燒和工業過程產生的二氧化碳排放占能源領域溫室氣體排放量的近89%。據銀河證券測算，我國工業領域碳排放占全國碳排放總量的70%左右。可以說，工業領域碳達峰是我國“雙碳”目標實現的最重要決定因素。

長期專注新能源領域責任投資的IDG資本的研究顯示，“雙碳”目標的提出，讓“去碳化”已成為當前清潔能源行業發展的核心推動力。同時，能源供給端的高比例可再生化和能源消費端的高比例電驅化，已成行業必然趨勢。也就是說能源轉型需要建立在可持續發展的基礎上，如何通過技術更低成本的將風光等可再生資源轉化成電力，同時把終端用能實現最大程度的電驅，將會是最重要的發展方向。

對此，《實施方案》明確，“十五五”期間，產業結構布局進一步優化，工業能耗強度、二氧化碳排放強度持續下降，努力達峰削峰，在實現工業領域碳達峰的基礎上強化碳中和能力，基本建立以高效、綠色、循環、低碳為重要特征的現代工業體系。確保工業領域二氧化碳排放在2030年前達峰。

如期實現工業領域碳達峰，不僅需要大力節能減排，更需要非化石能源為工業發展供給新“動力”。因此，企業園區就近利用清潔能源，開展“光伏+儲能”等自備電廠自備電源建設等也成為未來鼓勵的方向。

責任投資布局新能源產業大有可為

“碳中和推動的能源轉型是一次大型的需求替代過程，目前新能源行業面臨的挑戰之一是產業發展早期面臨的高成本，而產業政策和資本市場的推動，都有助于加速這一降本過程并最終實現平價競爭力。”IDG資本合伙人林棟梁表示。

業內人士分析，圍繞清潔可再生能源、節能減排技術等工業領域碳減排細分領域，千億級的市場正呼之欲出。這其中既需要政策指引方向，也需要一批在領域內具有長期深厚積累的機構進行責任投資助力。

據林棟梁介紹，早在2007年，IDG資本即在研究能源轉型問題，并設立了新能源相關投資部門，開啟清潔能源領域的投資。“當時我們認為能源轉型是件一定要發生的事，而之后‘雙碳’目標的提出也印證了這個判斷。”

“正是立足對社會能源體系變化趨勢的長足判斷，IDG資本在10多年前便圍繞能源供給端的可再生化、能源消費端的電驅化這兩大趨勢展開了全面布局。”林棟梁說，IDG資本已累計在太陽能、風能、動力電池、儲能、智能電網、氫能、碳交易及管理等新能源領域投資了近50億元人民幣，相關被投企業僅在2021年就節省二氧化碳排放647萬噸。

年初，IDG資本宣布與香港中華煤氣有限公司共同成立零碳科技投資基金，基金總規模100億元人民幣，首期募資規模為50億元人民幣，并對投資組合明確ESG（環境、社會和治理）治理要求。IDG資本認為，在顯著具有“周期性”特征的能源行業，這樣長期的積累更為關鍵。

中信證券預計，到2060年我國電力系統將實現完全脫碳、氫能源將實現全面商業化、交運部門進行大規模的電動化和氫能化改造。這期間蘊藏的嶄新市場空間不容忽視，諸如IDG資本等長期通過責任投資布局新能源產業的投資機構也將在這一過程中充分分享中國成長紅利。

將ESG理念融入投研體系持續推進信批

“目前ESG投資的增速非常快。”中國工商銀行現代金融研究院副院長殷紅說，金融機構將ESG因素納入信用評級和風險管理流程，一方面有助于金融機構識別、防范環境和社會風險，另一方面有助于發掘具有可持續發展潛力的優質客戶，提升自身經營效益。

IDG資本也在逐步構建內部新能源領域投資系統化體系。2022年，IDG資本不僅成立了ESG投資管理委員會，還在年初加入了聯合國責任投資原則組織（UN PRI），旨在對標國際最佳實踐，將ESG理念完全融入公司投研體系。

“越來越多的人開始關注并加入到新能源行業的投資當中，這可以更好的發揮資金配置的價值，共同促進碳中和目標的實現。”林棟梁透露，IDG資本未來將關注太陽能、風能、動力電池、儲能等行業，以及新型電池技術、氫能技術、智能技術等零碳技術。

殷紅認為，ESG投資基于充分的ESG信息披露，ESG信息披露也是ESG評級、ESG產品創新和投資的基礎。因此，建議相關部門持續推進ESG信息披露體系建設，同時鼓勵ESG主題產品的創新。