業內人士認為，對于追求穩健收益的投資者，相較于其他固收產品，短期內大額存單仍有一定的優勢。同時，由于部分大額存單產品具有“可轉讓”功能，對于儲戶而言，在大額存單利率調降后，有可能獲得相對較高的利率水平。

4月下旬以來，以中長期大額存單為代表的存款產品利率出現下調。4月26日，金融投資報記者調查發現，目前部分國有行3年期大額存單利率由3.35%調整至3.25%，而股份行最低則降至2.9%。分析人士認為，后續或有更多中小銀行跟進調整存款產品利率。

部分產品進入“2時代”

近日，部分金融消費者注意到，銀行大額存單產品利率出現下調。金融投資報記者了解到，截至4月26日，多家銀行對3年期大額存單利率進行了不同幅度的調降。其中，部分國有行3年期大額存單利率此前為3.35%，目前為3.25%。

股份行調整幅度相對更大，其中，部分銀行將3年期大額存單利率從3.55%調整至3.4%，而某股份行3年期大額存單利率為2.9%，已降至“2時代”。

與此同時，部分在川城商行大額存單利率則暫未調整，3年期產品利率仍為3.55%，5年期產品利率為4.05%。

金融投資報記者查詢中國貨幣網披露大額存單發行信息發現，據不完全統計，在4月以來發行的46款3年期大額存單產品中，36款利率在 3.5%以上，有 10 款利率在3.4%-3.48%之間，發行時間集體中在4月中下旬。此外，五年期產品利率則仍集中在4%以上，最高為4.05%。

值得留意的是，在此次調整后，部分銀行大額存單利率已接近同期的定期存款。如某國有行3年期大額存單利率為3.25%，而同期定期存款利率為3.15%；而上述股份行3年期大額存單利率2.9%，與同期定期存款利率相同。

或更多中小銀行跟進

存款產品利率并非首次調降。“2021年6月下旬存款利率定價方式調整，當月大額存單3個月-1年期利率大幅上調，2-5年期利率大幅下調，隨后中短期利率先抑后揚，整體略有上漲，長期利率走勢一直穩定，很多銀行將利率調整至上限水平，各銀行利率水平較為接近。”融360數字科技研究院分析師劉銀平此前指出。

截至2022年2月，融360數字科技研究院數據顯示，當月新發的大額存單3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期、5年期平均利率為 1.866%、2.064%、2.283%、2.869%、3.533%、3.986%，和1月相比，大額存單多數期限平均利率環比上漲。

總體來看，股份制銀行、城商行、農商行各期限平均利率均接近上限水平，整體差異不大；國有銀行因利率上限較低，所以各期限利率水平也要低于其他中資銀行。

2021年以來，央行落實優化存款利率監管措施，維護存款市場競爭秩序。將存款利率自律上限改為在存款基準利率上加點確定，引導中長期存款利率下行，優化存款期限結構，穩定銀行負債成本，推動企業綜合融資成本穩中有降。

分析人士認為，此次利率調整集中于商業銀行的中長期存款利率，意在緩解銀行負債成本和息差收窄壓力，從而為銀行降低貸款利率提供空間，后續或有更多中小銀行跟進調整存款產品利率。

“可轉讓”或成優勢

今年以來，多款銀行理財產品凈值階段性下跌，甚至出現“破凈”現象。受理財產品收益波動加大影響，以大額存單為代表的“保本型”產品，再次獲得部分穩健型投資者的青睞。

據央行2022年第一季度城鎮儲戶問卷調查報告，當季傾向于“更多儲蓄”的居民占54.7%，比上季增加2.9個百分點；傾向于“更多投資”的居民占21.6%，比上季減少1.9個百分點。

在此情況下，大額存單持續走熱，部分產品還出現了“搶購”現象。那么，長期利率下調之后，大額存單對儲戶的吸引力是否會隨之減弱？對此，業內人士認為，對于追求穩健收益的投資者，相較于其他固收產品，短期內大額存單仍有一定的優勢。同時，由于部分大額存單產品具有“可轉讓”功能，對于儲戶而言，在大額存單利率調降后，有可能獲得相對較高的利率水平。以上述股份行為例，其在售大額存單產品利率為2.9%，而在其手機銀行轉讓專區，多款正在轉讓的大額存單產品測算年化利率在3.1%-3.2%。

有銀行人士指出，通過大額存單轉讓，可能存期更短、收益更高。如一筆存期為3年的大額存單，賣出方持有2年后，買入只需要再持有1年即可到期。同時，由于轉讓方可能會降價讓利，持有至到期實際年化收益率可能高于存單同等存期年化收益率。（本報記者 吉雪嬌）